随着我国居民财富的增长,人们对投资工具的需求越来越多元化,由于公募基金具有投资门槛低、流动性强等特点,基金已经成为居民理财的主要工具之一。债券型基金作为我国公募基金市场上的重要组成部分,因其收益较高、风险相对可控等优点,受到广大投资者的青睐。但随着近年来宏观经济发展进入新常态,我国信用债市场违约风险案件频发,信用债违约数量、违约规模均呈现爆发式增长。如何在获取高收益的前提下有效规避债券市场“灰犀牛”,及时对信用债违约风险进行风险预判,成为基金公司投资管理面临的重要课题。本文通过对A基金公司信用债库管理现状进行分析,发现A基金公司在信用债库管理方面存在的不足,并指出A基金公司构建适合其投资需求的信用债违约风险判别机制的必要性。本文在对我国信用债市场现状进行分析后,筛选出影响债券违约的宏观因素、财务因素等关键指标。抽样选取模型建模数据,按一定比例选取近年来违约及未违约的信用债,并将其拆分为建模组和检验组。通过“主成分分析PCA”筛选出影响信用债违约的关键要素。分别从宏观经济、企业财务等方面选取可能影响信用债违约的指标。通过主成分分析筛选出对债券违约影响显著的公因子:盈利能力因子、偿债能力因子、流动性因子。本文以以盈利能力因子、偿债能力因子、流动性因子为解释变量,以债券是否违约作为被解释变量,采用Logistic回归模型构造信用债违约风险判别模型,对抽样选取建模组债券数据进行实证分析,并通过检验组数据检验模型的有效性。实证分析结果表明,通过主成分分析、Logistic回归分析构建的信用债违约判别模型对债券是否违约的判别准确性较高。在此基础上,本文对A基金公司信用债库管理提出优化建议,如建立定性分析与定量分析相结合的信用债违约风险评估机制、提高信息获取的及时性及准确性、建立信用债定期跟进机制等。本文研究发现主成分分析PCA能较好的识别信用债违约风险的影响因素。信用债发行主体的盈利能力、偿债能力、流动性能力等对信用债是否违约具有显著影响。基于主成分分析与Logistic回归分析建立信用债违约风险判别模型,对信用债违约判别的准确度较高,模型具有较高的可推广性。