自1998年中国住房制度改革以来,个人住房贷款的绝对额和比例都在飞速增长,各商业银行都纷纷将发展该项业务作为未来发展战略的重要组成部分之一,住房贷款业务自然成为一个研究热点。进入21世纪后,中国的金融体制改革步伐日益加快,金融业的开放程度进一步提高,商业银行的竞争将真正从原来的规模竞争转向价格竞争,转向风险定价和金融创新的竞争,这对商业银行的信贷产品定价能力提出了新要求。本文旨在针对住房贷款风险管理这一热点问题,研究以住房贷款合理定价为风险管理核心的住房贷款管理机制,为利率市场化后商业银行建立自主定价体系、增强国际化竞争能力进行有益的探索。首先,本文对商业银行贷款定价理论进行回顾,讨论商业银行信贷经营、贷款定价的一般原理和贷款定价原则,比较分析国际上通用的4种基本贷款定价模型以及住房贷款的基本定价方式。其次,本文综合住房贷款特点分析影响其定价的具体风险因素。在分析研究的基础上,针对其主要影响因素,结合现有定价模型,提出基于风险评价的住房贷款定价体系。该住房贷款定价体系先确定住房贷款定价的上下限及基准利率,其具体定价决定过程包含2个部分:(1)根据借款人的信用风险程度、贷款种类、贷款期限、借款人和银行关系等因素对贷款基准利率进行相应调整的初期利率;(2)应用M-T-M模型,根据考虑了住房贷款提前清偿风险、国债市场利率期限结构的住房贷款价值的变动情况对贷款初期利率进行年度的定价调整。在进行定价模型的方法研究后,本文采用模拟数据按照提出的定价模型计算方法进行应用分析,对计算结果进行了解释,最后得到模型具有一定可操作性及有效性的结论。