房地产业和银行业同时作为我国国民经济发展的重要组成部分,近些年,房地产业在银行业中贷款额度快速增长,房地产贷款在银行信贷中的占比也逐步增高,这导致房地产业和银行业之间的联系越发紧密,风险也不断积累。当其中一个行业引发风险,由于溢出效应,必然会使一行业受到风险冲击,从而引发系统性金融风险。因此,研究我国房地产业与银行业之间风险传染机制和溢出效应对我国防范系统性金融风险具有十分重要的意义。本文从理论分析和实证分析两方面,结合房地产业与银行业之间风险传染机制对两者之间的风险溢出强度进行了测度,并对近些年发生重大金融风险时风险溢出强度的趋势做了详细分析,本文主要研究包括以下几个部分:第一、对现有关于风险传染和风险溢出的研究结论进行了梳理和归纳,并对其中运用到的经济学、金融学理论以及本文运用的实证理论模型进行了具体介绍;第二、运用宏观经济数据对房地产业与银行业之间风险传染机制做了详细分析,发现两者之间风险主要通过房价波动和银行信贷进行传导,并且受宏观经济波动的影响;第三、结合金融系统内在脆弱性理论和资产泡沫理论从理论上分析风险传染机制及其影响因素,运用ARMA-GARCH-CoVaR模型对房地产业与银行业之间风险溢出强度进行测算,研究发现我国银行业对房地产业风险溢出强度高于房地产业对银行业的风险溢出强度,房地产业风险被高估,而银行业风险被低估,房地产业对银行业的风险溢出强度百分比为13.39%,银行业对房地产业的风险溢出强度百分比为34.26%。之后具体分析了 08年金融危机、欧债危机、15年“股灾”等极端金融风险情况下,政府对房地产业与银行业实施调控的政策的有效性以及近两年风险溢出效应的新变化;最后,在前期研究结论的基础上提出建议与展望。