在这三十年间,我国经济在改革开放的带动下正进行着跨越式的发展,而作为经济重心的金融业,同样也取得飞速的进步。随着商业银行规模和业务的不断扩展,许多银行都选择了从股改到上市的道路,这也使得其资本充足率在原有基础上有了更大的提升幅度。经检查我国13家上市银行的财务报表数据可知,从2005年末到2014年末,我国上市银行的平均资本充足率从7.46%上升到了 12.3%,涨幅接近65%;同时,我国商业银行的不良贷款率也在2005年到2014年这10年间从3.64%下降到了 1.13%,跌幅近70%。在2015年,我国有117家银行进入了由英国公布的全球银行1000强,其中更有4家银行排名前十。与此同时,我国商业银行的公司结构正在不断合理化,经营水平快速提高,创新能力得到发展,近年来我国商业银行在国际权威机构的评级中更是逐年提升。但是伴随着我国加入世界经济贸易组织,我国逐渐加强了开放金融市场的程度,在华外资银行的逐渐发展,使得我国银行业出现了非常激烈的竞争。因此,为了能够有效提升我国银行业的竞争能力以便实现最大化的经营价值,对银行的债券融资影响因素的研究对未来银行业的发展具有非常重要的现实意义。影响我国上市商业银行债权融资的因素很多,本文将影响我国上市商业银行债权融资的影响因素分为微观因素和宏观因素两个方面,采用逐步回归的分析方法对2005年至2014年我国上市的16家商业银行进行实证分析。研究结果显示,我国上市商业银行的债权融资比率与盈利水平、所得税比率和通货膨胀率成正相关,资本充足率和银行经营规模与债券融资比率成负相关,担保资产能力和不良贷款率与债权融资比率的相关性不强。最后,结合我国的实际情况对实证结果进行分析,并提出优化我国商业银行融资能力的建议。