摘要:20世纪90年代以来,信贷风险管理成为商业银行风险管理中最关键也最具挑战性的领域之一.随着金融市场日趋复杂、衍生金融工具不断发展,商业银行的信贷风险暴露开始成倍增长,性质也更为复杂.银行业迫切需要一种较为完善的风险管理体系和科学的风险管理手段.对于我国,目前金融市场自由化还处于初级阶段,贷款仍占银行总资产的绝对比重,这样商业银行面临最大的风险之一就是信贷风险.2007年至2008年美国次债危机引起全球范围内金融市场动荡,其本质就是信贷风险管理不当.因此,加强商业银行信贷风险管理不仅具有很强的现实意义,而且具有一定的前瞻性.商业银行信贷风险管理一般过程主要有:信贷风险的识别和度量,信贷风险的控制和转移,信贷风险的评价等.本文首先从现代商业银行信贷风险管理的一般理论出发,概述了信贷风险的定义、特征和一般过程.然后,详细的研究了信贷风险的识别和度量模型,对传统和现代信贷风险度量模型进行了比较.通过比较分析结合中国商业银行的现状重点讨论了以Merton期权定价理论为基础的KMV模型.选取了绩优公司、绩差公司和中小企业三类上市公司对KMV模型的适用性进行了实证分析和检验,得出KMV模型能够识别和度量绩优公司和绩差公司、绩优公司和中小企业的违约风险,但不能很好地识别绩差公司和中小企业的违约风险.最后介绍了信贷风险的控制和评价,并对我国商业银行信贷风险管理提出了建议.