信用卡业务是银行表外业务的一个重要的有机组成部分,可逃避传统资产负债表的约束,是巨大的利润来源。信用卡业务是目前表外业务的主力军,通过较高的罚款利息,它可为银行带来可观的利息收入,而且卡业务也是银行展开其他交叉业务的平台,是奠定银行未来盈利的基础。这些业务的开展有助于改善商业银行的资产质量,优化客户资源和提高盈利能力。因此,国内银行业在信用卡业务上展开了激烈的竞争,加大了对信用卡业务投入,争相采取各种策略来提高自身的竞争力。本文是以信用卡为研究对象,通过引入转换成本,解释我国信用卡业务相关策略竞争力问题。与以往研究不同,本文明确了信用卡业务转换成本的构成,利用各要素构建计量经济模型,分析各要素之间的相互关系。进而分析各种竞争策略对银行信用卡业务竞争力的影响,提出政策建议以促使我国信用卡产业的和谐发展。本文的创新之处,本文通过实物期权模型的构建和实证分析,确定信用卡贷款承诺的期权价值,得出信用卡贷款承诺的期权价值对消费者消费行为的影响；通过明确我国信用卡业务转换成本的构成,构建市场竞争力的计量经济模型,借助面板数据使用了一阶差分法和固定效应转换法,再对基本模型不断约化,从而建立了固定效应的竞争力模型。分析银行采取相应的竞争策略会对信用卡业务竞争力产生的影响,从而为我国信用卡业务的健康持续发展提出政策建议。通过研究我们发现：(1)银行在利用自身资源禀赋时存在缺陷；(2)各个银行的相互交叉效果并非是固定的,随着银行业务的不断交叉,渗透,银行与银行之间的相互作用也会时强时弱：(3)透支额度、信用卡积分和净资产收益率对市盈率的影响是反向的；(4)信用卡持卡量与市盈率的关系是反向的；(5)年费及其佣金费用对市盈率的影响在本研究中有可能存在负向的关系。因此,针对我国信用卡产业竞争中存在的各种问题,需要采取以下策略加以解决：加强自身资源利用,树立品牌优势；统筹竞争策略,协调信用卡业务交叉效应；提高信用卡使用率,适当提高信用额度；规范信用卡产业规则,提高信息流通效率；依托个人信用制度,构建相关信用产业链。