房地产市场和银行体系之间具有一荣俱荣、一损俱损的关系:一方面,房地产的发展离不开银行的参与和支持;另一方面,银行体系的稳定性又受到房地产市场波动的影响。相关统计数据表明,我国房地产发展与其他国家相比尤为依赖于银行信贷的支持,这就使得我国银行体系积累了大量的房地产金融风险,一旦房地产市场崩溃,银行体系将不可避免地受到冲击。因此,判明我国房地产市场的发展态势,并理清房地产市场和银行体系稳定性之间的相互作用对促进两者的和谐发展具有重要的现实意义。本文首先用“体制转换模型”检测了我国房地产市场的泡沫情况,估计结果显示,我国房地产市场在1998年2月至2008年7月间,曾出现过“时尚泡沫”,这说明我国房地产市场上“从众心理”非常严重,投资者过于相似的房地产投资策略加剧了这个市场的震荡;接着,本文对房地产泡沫和银行之间的关系做了定性分析,分析认为:银行通过信贷额度的调整影响房地产市场的流动性,通过对利率的调整影响房地产供求双方的成本,通过规模效应影响房地产投资主体的心理预期进而影响房地产泡沫的产生和发展;而房地产泡沫又会给银行带来流动性风险、信用风险、抵押物风险等;在此定性分析的基础上,本文接下来结合我国房地产市场和银行体系的具体数据,对两者关系做了定量研究:一方面,通过对我国31个省市的面板数据进行分析,研究了银行的信贷、利率等因素对房地产供求的影响;另一方面,通过因子分析、协整检验研究了房地产价格波动对银行体系稳定性的影响;最后,针对我国房地产市场和银行体系现存的一些问题,本文提出了相应的政策建议。