2008年次贷危机从美国开始,最终演变成一场波及面广、破坏程度大的全球性金融危机。而对2008年金融危机的反思使得经济学界开始考虑货币政策与金融稳定之间的关系。许多学者提出,正是美联储自2002年开始实行的、以低利率为标志的量化宽松货币政策,刺激银行过度承担风险,风险资产投资、降低贷款标准等行为增加,导致金融风险在银行体系积聚,最终爆发成金融危机。这被称作货币政策的风险承担渠道。由于严格的资本监管与谨慎的金融自由化,我国经济受到此次金融危机的波及不大,依然可以保持稳定增长。但是,金融机制运行规律具有相似性：最近几年,为保持7%-8%的经济增长,我国连续实施宽松货币政策的行为可能已经使银行体系中积聚了很大的风险。所以,研究货币政策的风险承担渠道在我国是否存在,如果存在,它的传导效果是怎样的,具有重要现实意义。本文主要从五部分来研究我国货币政策的风险承担渠道：第一部分提出该问题的背景、意义,研究框架等；第二部分主要梳理了国内外相关研究；第三部分包括构建模型,选取变量,确定研究方法等内容；第四部分是本文研究的核心部分——实证分析,除了研究该渠道在我国的存在性,还添加银行微观因素对该渠道的干扰作用、利率期限长短对渠道传导效果的差异化影响、该渠道对银行信贷渠道的影响等进一步研究内容；最后,第五部分总结研究结果,给出针对性建议。本文的研究结果显示我国确实存在货币政策的风险承担渠道。具体机制是当实行宽松的货币政策时,利率降低,银行的风险承担水平提高,而且这种影响的效果还会受到诸如规模、盈利能力等银行微观因素的作用,使得货币政策对银行风险承担的负向作用增强或者减弱。另外,相比长期利率,短期利率对银行风险承担的影响更强；货币政策宽松期持续时间越长,传导效果也越明显。与国外研究结论不同的是,经济危机对渠道的影响在我国似乎并不显著。同样属于货币政策的传导渠道,风险承担渠道会影响银行借贷渠道,进一步放大货币政策对银行信贷规模的作用效果。