市场约束作为巴塞尔协议II三大支柱之一以及衡量金融深化的重要标准,是近年来相关研究的热点之一。而利率市场化等又是提高银行市场约束程度的实质性推动力量。随着我国利率市场化的逐步推进与存款保险制度的推出,市场约束对于我国金融业(尤其是银行风险)的重要性也变得日益凸显。因此,在我国当前新的金融背景下研究这些举措对于市场约束与银行风险的影响有着重大的理论和现实意义。然而,首先国内很少有文献从实证方面研究(显性)存款保险制度的推出对我国(尤其是不同类别)银行的风险承担会产生何种影响;其次,将市场约束与(显性)存款保险制度结合起来,研究这两者对银行风险承担影响为何的文献则更为缺乏了;最后,在考虑利率市场化进程的大背景下,市场约束、存款保险制度与利率市场化三者的综合效应对于银行风险承担的影响又如何?显然都是很值得重视和探讨的问题。基于此,本文首先通过SYS-GMM方法研究了样本整体以及不同类别商业银行的市场约束及对各自风险承担的影响;其次,由于存款保险的实施可以视作为一个典型的准自然实验,因此本文通过“反事实”方法分析了存款保险制度的实施对于银行风险承担的政策效应,再者,本文进一步通过基线对照组的合理选取以及基于合成控制的双重差分估计,研究了我国推行存款保险制度与市场约束二者的相互作用对银行风险承担的影响。进一步地,本文将利率市场化因素考虑在内,分别再次使用SYS-GMM和双重差分估计讨论了利率市场化与市场约束二者及其和存款保险制度三者的相互作用对银行风险承担产生了怎样的影响。通过采用2010-2016年我国141家银行的相关数据,本文实证分析得出了如下结论:(1)在未考虑利率市场化因素时,大型和外资银行的价格约束对其风险承担的影响均不显著,而整体和地方商业银行的价格约束作用则较为明显;就数量约束而言,外资银行的数量约束作用不显著,整体、大型和地方银行的数量约束均可显著抑制其风险承担行为。且我国数量约束作用机制的效果是大与价格约束作用的,这与国外的研究有所不同。(2)通过“反事实”方法对存款保险制度的政策效应的估计,本文发现,存款保险制度的实施对于大型和地方商业银行的风险承担具有显著的正向作用,且其对后者的影响要比前者更大。(3)基于合成控制法的双重差分估计表明,市场约束与存款保险制度的相互作用对地方银行的影响要强于大型银行,存款保险与价格约束的相互作用对银行风险承担的影响较之其与数量约束的作用要更强。(4)在引入利率市场化因素之后,于价格约束而言,大型银行的价格约束对其风险承担的作用由不显著变为显著了,且整体和地方商业银行的价格约束作用均有所增强;至于数量约束,大型和地方商业银行的约束作用相比未考虑利率市场化因素时也均有所增强。尤其是,本文发现,考虑利率市场化之后的价格约束作用较之数量约束变动地更为明显。(5)利率市场化会导致各类银行风险承担的显著增加,且其对外资银行的影响最小,大型银行次之,地方性银行最大。(6)从利率市场化与价格约束的综合影响而言,一是利率市场化增强了价格约束对银行风险承担的抑制作用,二是利率市场化对银行风险承担的增大效应是小于价格约束对其的抑制效应的。(7)从利率市场化、市场约束与存款保险的综合影响来看,利率市场化会增加市场约束与存款保险制度的交互作用对银行风险承担的正向影响。且这种效应对于地方银行均表现的更为明显,表明利率市场化通过存款保险制度与市场约束对地方银行风险承担的正向影响更为显著。研究结果显示利率市场化以及存款保险制度的影响开始趋于明显,并使得市场约束机制作用的发挥亦逐渐开始与国外相符,但仍然有进一步深化的空间。