周末效应主要指股票市场上,某一交易日的日平均收益率与其他交易日不同,并且在统计上是显著的。周末效应是有效市场假说不能够解释的经济异象,是市场无效的一种证明。　　关于周末效应的研究,国内外学者有很多研究方法和思路,但是研究重大事件对股市周末效应的文章很少。2010年4月16日沪深300指数期货推出,对于中国股市是具有里程碑意义的大事件,作者基于此,研究沪深300指数期货的引入对中国股市周末效应的影响,样本区间为2007年到2013年。本文通过利用GARCH(1,1)模型对上证指数和深圳成分指数日收益率进行拟合,研究得出沪深300指数期货引入前,沪深两市都存在显著为正的周一效应,沪深300指数期货引入后,沪深两市都存在着显著为负的周四效应。对于沪深300指数期货与周末效应显著性水平的关系,本文通过GARCH(1,1)模型对沪深300指数日收益率的拟合,AR(1)-GARCH(1,1)对中小企业板块指数日收益率的拟合,验证得出显著性与沪深300指数期货的覆盖程度无关。此外本文利用修正的GARCH模型,研究证明沪深300指数期货的引入对中国股市日收益率的波动性起到很好的缓和作用。