从金融监管的角度来看，在复杂的金融体系下，传统的微观机构监管已经难以独立承担维护金融稳定的任务，不仅如此，它还产生了顺周期性等问题，从而使得自身成为了影响金融稳定的一个因素，本次全球金融危机就是一个最好的例子。房地产市场信贷是金融危机诞生的重要发源地，但出现这一情况的根本原因在于，现代金融体系是一个复杂系统，它的总体运行状态不能简单地归结于其子系统运行状态的加总，因此要求单个金融机构保持传统意义上的“良好”经营状态并不足以保证整个金融体系的稳定，甚至可能由于“合成谬误”产生相反的效果。理论和实务界从各个方面总结此次国际金融危机的经验教训，一致认为应当对金融监管理念和方式进行重大调整。随着世界进入后危机时代，加强宏观审慎监管、防范系统性风险成为世界主要国家在金融领域改革的重要内容。为此，美国、英国和欧盟等世界主要国家或地区都提出了本国（地区）宏观审慎监管框架的构建方式。这给正在融入金融全球化体系进程中的中国带来了严峻的挑战，如何构建一个适合中国国情并与主要发达国家接轨的宏观审慎监管框架将成为未来中国金融体系面临的一个重要议题。　　 论文在国内外现有研究基础上，以影响金融稳定的系统性风险为切入点，试图回答宏观审慎监管是什么、为什么和怎么做这三个方面的问题。在论文中，笔者对于宏观审慎管理的研究将从理论与经验两个向度进行。在理论上，论文从系统性风险防范、逆周期资本缓冲、动态拨备三个方面较深入分析金融监管，同时，着重强调归纳与总结宏观审慎监管的科学内涵及理论基础。接下来，论文从宏观审慎监管与微观审慎监管政策、宏观经济政策的关系，以及国际监管协作两个层面，分析了宏观审慎监管政策如何嵌入到现有的政策框架之中。在经验上，论文将从国外、国内两个方面入手，通过梳理与总结国外金融宏观审慎监管改革的最新动态及实践经验，通过对中国经济与金融发展阶段性特征、金融风险因素和经济与金融体系中的周期性因素的分析，对宏观审慎管理的实施方案进行初步设计，最后论文结合重庆房地产市场信贷情况，在宏观审慎框架下探讨监管措施并提出相应的政策建议。