从文章结构来看，全文一共分为四部分。其中第一章导论为第一部分，介绍了本文选题的背景和研究意义:对经典的资本结构、风险管理和资本配置的文献进行了梳理小结:同时对本文的研究对象和研究内容进行了阐述。这部分重点是文献综述，对前人研究的总结发现银行的资本结构与委托代理问题有着密切关系，优化资本结构可以降低代理成本，并通过对管理者设计最优激励方案解决委托代理问题。银行面临的最主要风险包括信用风险、市场风险和操作风险，抵御三种风险所需的经济资本可以通过多种模型进行测量，使用由下至上的方法可以将三种风险所需经济资本相加从而得到银行总的经济资本。在资本配置上我国银行业还处于起步阶段，而国际上RAROC 和EVA 等方法的应用已经较为普遍。 第二部分包括第二、三两章。分别介绍了商业银行资本管理的理论基础和国外实践的经验，是为文章主体部分的铺垫。理论基础部分，先从总体上描述了资本管理的基本概念并构建了以银行价值最大化为核心的银行资本管理目标体系，这也是本文论述的核心；然后从理论上对于资本结构权衡理论和代理成本理论进行了证明；论述了VAR 模型的计算方法和含义，并对我国银行业三种主要风险的特征和风险集中业务进行了分析；提出银行必须进行资本配置是源于外部资本市场的摩擦，并对RAROC 和EVA 两种资本配置方法的理论内涵给出了说明；最后从外部资本约束的角度论述新巴塞尔协议的资本分类方法和风险计量方法。国外经验部分，根据作者的工作经验和国外考察的掌握的一手资料，对世界三大主要金融区域——美国、欧洲和日本银行业的整体资本管理制度进行了归纳，并分别选取具有代表性的摩根大通、汇丰、三菱东京三家银行，从微观实际操作的层面，具体介绍了国际先进银行在资本管理方面的主要经验。 第三部分是文章主体，包括第四、五、六章，详细论述了资本管理中资本结构、资本风险和资本配置三方面的主要内容。关于银行资本结构优化和委托代理问题，根据各种融资工具不同的政策约束和财务影响，详细比较了其风险收益特征，结合我国实际情况和国外经验，认为发行次级债和混合资本债应该成为补充资本的重要选择。银行作为特殊的经营风险的企业，利用吸收存款来负债融资是银行主营业务的一部分，因此资本结构及其决定过程都具有特殊性，通过三方博弈分析，认为只有服从股东、债权人和外部监管、评级三重约束的均衡结果才能决定最优的资本结构。比较了不同的股权结构对银行业绩的影响，借鉴实证分析的结论，以及国外银行股权逐步分散化、私有化的案例，认为股权过度集中会产生委托代理人问题，并指出国有银行应该走德日模式的股权结构路线，股份制银行应该朝着英美模式的股权结构路线发展。 关于银行资本的风险管理，自下而上的计量经济资本是国际上主流的方法，结合我国银行的数据，运用Credit Metrics 模型测算了信用风险所需的经济资本，运用VAR 方法计量市场风险，基本指标法和收入法计量了操作风险所需的经济资本，然而由于我国银行也内部评级体系不完善、数据积累不全等原因，现阶段我国暂不宜使用该方法。而是应该使用比较初步的自上而下的方法，并对实践中我国现有的几家资本管理起步较早的银行现行系统进行了评述.发现国有银行以及部分股份制商业银行也已开始研究、探索和实施经济资本管理及EVA 评价体系，但在以下方面存在较大差距：一经济资本占用系数设定有欠精细；二是实施经济资本管理的配套机制如信息系统建设尚不完善；三是经济增加值为核心考核办法与实际业务拓展相结合存在一定难度。四是内部评级尚未应用于信贷决策、资本配置、贷款定价、经营绩效考核等方面；五是缺乏以风险为导向的资本资源配置机制。结合建行某支行数据，运用实证分析的方法，整体上测算了该支行所需经济资本。然后运用经济资本算出经济增加值（EVA），运用EVA 模型把经济资本引入资产负债管理，在对该支行各项业务所需经济资本进行测算后，结合国际经验，得出合理化我国银行资产结构的几点设想，包括控制贷款规模的增长，发展国际业务、零售银行业务、表外业务、投资业务、信贷资产证券化、信用衍生产品等方面建议。 关于银行资本配置和绩效考核，运用RAROC 指标对面临各种风险的各类资产或业务单元进行判断，获得不同资产或业务单元对股东价值贡献的具体信息，并在此基础上确定总体的以及不同资产或业务单元的风险承担水平，并分配经济资本，继而调整资产或业务发展结构；运用EVA 指标将对管理者的绩效考核与股东价值创造联系起来，引导管理者遵循股东价值最大化的原则从事经营活动。借助于经济资本分配，银行不仅可以实现从资本到风险承担的资本预算过程，也可以进行从风险到资本占用的业绩评估，风险定价、限额设定、业务计划以及组合优化等。综上，第三部分论述的资本管理三方面内容——资本结构、资本风险和资本配置最终都是为实现银行价值最大化服务的。 第七章是本文的第四部分，是理论结合实践的一章。主要分析我国商业银行在实践中资本管理各方面的现状、问题，并提出了相应的建议和解决策略。从我国商业银行资本结构、资本配置和绩效考核的现状看，以建行、农行为代表的国有商业银行处于比较领先阶段，建立了比较完善的经济资本管理规章和体系，在调整发展模式、优化业务结构、绩效考核体系的建设方面均积累了宝贵经验，为向先进的资本管理迈进奠定了坚实基础。而股份制商业银行实行经济资本管理处于起步阶段，目前只是将一些核心概念引入银行经营管理中，试图从局部突破，逐步构建完整的体系，由于股份制商业银行分支机构相对较少，治理结构比较完善，推行效率较高，后发优势明显。因此，必须认识到国有商业银行建立经济资本体系是一个长期持续的过程，需要确立分步实施、逐步完善的操作思路，需要我们按照“认清现实，确立目标，立足基础，稳步推进”的思路，系统、稳健地推动商业银行资本管理战略的构建。为此本文建议我国银行可从以下方面改进，优化资本结构，构建充实资本的长效机制；建立资本配置体系，强化资本约束观，平衡风险收益；强化资本成本意识，完善绩效考核。 本文的创新之处可以归纳为如下几点： 1.基于银行内部经营管理视角，系统研究了基于我国国情的商业银行资本管理，改善了国内相关理论研究极度稀缺的状况。从现有文献看，国内研究银行资本管理多数是从满足资本协议和监管部门资本充足率要求的外部视角出发的，属于银行外部资本管理；而国外涉及银行内部资本管理的文献，其研究对象绝大多数是国际活跃银行，这与我国银行业实际情况相去甚远，实践指导作用不强。 为此本文选取传统研究中都较为稀缺的银行内部视角与中国特色二者的结合点出发，力图为该领域学术研究贡献绵薄之力，供抛砖引玉。 2.搭建了一个全新的银行资本管理分析架构，为实践中我国银行业构建资本管理体系作了有益的探索。实践中我国银行业资本管理体系尚处于草创阶段，对于资本管理该管什么，如何管等问题还不明确，仍停留在对国外经验的学习借鉴阶段。特别是现有文献根据研究对象和环境的不同，对于资本管理的内容论述口径不一，本文试图按照可以指导我国实践为导向，重新界定了银行内部资本管理的框架，认为包括银行最优资本结构的确定，银行风险所需经济资本的测度以及经济资本在银行各部门、各业务间的配置是银行内部资本管理的主要内容，明确了现阶段我国银行业资本管理该管什么的问题。并在该框架下以经典理论和国外经验为依托，在处理如何开展资本管理的问题上，结合我国银行业存在的特殊内在矛盾提出了一系列可行的处理方式，而非照搬国际经验一步到位，各项建议力争适合于我国银行业草创资本管理系统的起步阶段，为我国银行管理者构建资本管理体系提供一条可供参考的路径。 3.结合我国银行改革和发展的实践，论述了银行的资本结构与委托代理人问题之间的关系，分别论述了国有银行、股份制银行和城市商业银行面对的不同委托代理问题，结合国际经验指出了三者各自可能走向的不同发展模式。 4.运用EVA 的经济资本配置模型，以国内某银行支行为样本，定量考察了其各业务带来的EVA，以此实证分析为依据，对我国银行业务模式调整和资产结构的发展趋势提出了建议。 当然，本文还存在着一些不足，需要后续深入研究逐步改善。一是数据不完整，我国银行业迟迟不能有效开展资本管理的主要障碍之一便是数据积累不足，不论是从时间序列上还是数据项目上都有待积累完善，而且现存的有限数据也是各家银行的机密，不便应用于学术研究中。这就导致文章在实证分析中无法深入，影响了模型的准确性和预测性，因此只能在方向上提出我国资本管理完善建议，这些对策距离实践应用还有很大差距。二是尽管本文使用了许多经典理论为分析工具来解释资本管理中的问题并试图为实践指出对策，尽管在理论上试图有所创新，但还没能探索出一套新的理论，这一方面是由于本文选取的银行资本管理是一个实践色彩浓厚的研究领域，另一方面也是由于作者理论功力尚浅，仍需提高。 要弥补这些不足还需要继续关注该领域的研究，同时恳切地希望各位老师多加批评指教。