商业银行效率的研究是近20年以来国际金融界和各国监管当局研究的重点课题之一。对商业银行来说,效率是经营管理的核心,它决定了银行的竞争力。2008年全面爆发的金融危机,本质上也与银行的效率紧密相关。与发达国家的商业银行相比,我国商业银行效率偏低。目前我国已全面开放国内银行业市场,面对日益激烈的竞争,我国相关部门应把商业银行的效率研究纳入议事日程。本文采用改进的DEA模型研究我国商业银行效率。首先,根据指标体系构建原则,在定性分析的基础上,运用定量分析法选择投入产出指标来研究我国银行效率,并提出两种验证所选指标合理性的方法;其次,在研究效率时,对超效率DEA模型进行改进:由于产出滞后于投入的客观现实,将滞后效应引入模型,测度我国12家商业银行2001-2005年的效率,并对各银行效率进行排名;再次,考虑到现有DEA模型无法评价动态效率,本文又采用Malmquist指数来研究各银行的动态效率。实证结果表明:四大国有银行效率值之间的差距日趋缩小;国有商业银行效率总体要比股份制商业银行低;我国商业银行Malmquist指数表现为小幅波动中整体上升,这说明我国商业银行的生产有效性在不断提高。最后,本文根据实证分析结果,提出了一些对策建议。