由于经济一体化、全球化的不断深化与发展,企业自身所处的环境自然也顺势而产生极大的变动,企业要想在巨变之中的大背景下求生,就要提升自身免疫力去应对市场风险,就必定需要调整和升级当下的经营管理模式。随着我国现代市场经济体制的建立和现代化企业制度的不断完善,市场中涌入的企业日益增多,市场竞争也到了白热化的阶段,我国企业的经营者亟需高度重视营运资金的管理。它是企业不可或缺的血脉,是企业日后发展必须要突破的主要瓶颈,更掌握着企业的生杀大权,而营运资金管理在我国大多数企业中都存在管理缺陷与不足。学术界和企业界常年来一直聚焦于营运资金危机的防范和营运资金管理结构的优化。传统的管理理论和方法有着诸多不足,己经和现代企业管理的需要相脱节,企业必须从自身条件出发尽快消化和运用新型营运资金管理策略,越快吸收和运用,就越有可能掌握竞争的主动权,赢取市场支配地位。因此,在具体实践营运资金管理的时候,就要有必要从渠道的视角出发,分析、指导营运资金管理,持续优化营运资金管理结构、改善管理绩效,以更具竞争力的姿态投身市场竞争。YB公司是一家大型制药生产企业,近年来,虽然规模不断扩大,但却面临着营运资金管理不佳,多元化经营失败的困境,传统的管理方法已经无法推进公司的运营,甚至会给公司的管理带来负面影响。因此探析YB公司营运资金管理存在的问题并提出解决之道显得意义非凡。随着渠道理论与营运资金管控相结合,对营运资金管理的研究越来越丰富,但是融入理财渠道的研究比较少,因此该文基于渠道理论,同时结合供应链、客户关系的基础理论,在界定清楚营运资金概念的前提下融入理财渠道营运资金,从渠道视角探究了 YB公司采购、生产、营销、理财四个渠道的营运资金管理情况,并将其与广州白云山、行业均值的相关指标进行比较和评价。探究了四个渠道中各要素变动对营运资金管理的作用机制,分析了原因并提出管理建议,帮助公司科学地改善其在营运资金管理过程中与各渠道上下游成员之间的关系,提升营运资金管理绩效,提供管理营运资金的新思路。希望在改进YB公司营运资金管理状况的前提下,丰富营运资金管理的案例研究与理论研究,也希望帮助医药行业在优化营运资金结构方面有所改善,进而提升整体的绩效水平。