本文在较系统地阐述公司并购有关理论的基础上，结合运用定量计算和定性分析两种方法，试图以交易成本的分析和定价策略解决交易缺口问题，以整合成本的分析和整合策略解决转化缺口问题，为企业并购实践提供思路，为企业并购决策者提供决策依据。 全文共分四个部分： 第一部分：通过引入唐龙流血兼并湘民案例，揭示出我国企业并购大量失败的主要原因：交易缺口和转化缺口，进而提出对企业并购成本进行分析和对企业进行有效整合的必要性，以及本文试图解决的主要议题。 第二部分：对并购交易成本内涵、影响因素、计算公式以及就如何对企业并购定价提出相应的方法和措施。 第三部分：对并购整合成本内涵、影响因素、以及就如何对目标企业进行有效整合提出相应的方法和措施。 第四部分：以杭州金龙集团成功兼并杭州手巾被单厂为案例进行分析，从而与本文所阐述观点相照应。 本文的创新之处： 首先，选择了一个颇具现实意义的问题进行研究并理论联系实际，体现了MBA学员应具备的务实作风； 其次，对并购成本的内涵进行了深入的探索和有效的定位：将并购成本分为交易成本和整合成本； 再次，综合采用三种定价模型对目标企业定价，并对其在实际操作过程中应注意的问题进行了较深入的探讨： 最后，按整合内容将并购整合策略细分为五大类，并提出了见解。