20世纪70年代以来，股票期权制由于较成功地解决了现代企业中的代理人激励问题而在国外尤其是发达国家得到广泛应用，而由于股票期权在长期激励、降低委托代理成本、提升公司业绩、提高投资者信心特别是海外投资者信心等方面具有我国传统薪酬难以替代的作用，近两年来，股票期权在我国也得到了政府部门、理论界的高度关注。股票期权是一种有效的长期激励工具，但它的应用是有条件的，比如它需要有完整的公司法、证券法、税法等基本的法规框架；比较健全的公司治理等等。税收政策作为实施股票期权计划的一项核心政策，得到了各国政府和理论界的广泛关注。各国纷纷制定有关税收政策，对股票期权涉及的税收问题做出了详细的规定，国外理论界也对股票期权与税收的相关性问题进行了大量的研究。而由于股票期权在中国尚处于探索试点阶段，我国现行的股票期权税收政策还很不完善，较大程度地降低了股票期权制度应有的激励效果。因此，本文借鉴国外经验，对规范和完善我国的股票期权税收政策提出了自己的一些建议，希望通过本文的阐述，有利于我国公司实施股票期权计划。文章分为四部分：第一部分为股票期权的基本理论界定。首先对股票期权的概念、股票期权的基本要素和特性进行了详细的阐述，使读者对股票期权的内涵有一个全面地了解；接着对股票期权的理论基础进行了归纳总结，并对股票期权和其他薪酬方式进行了比较分析，从而指出股票期权这种激励方式的优越性。最后简要分析了股票期权的正面效应和负面效应，以期对股票期权有一个正确全面的认识。第二部分为股票期权与税收的相关性分析，通过建立委托——代理模型，运用不确定性效用函数来阐述无税和征税条件下最优股票期权的状态，从而得出税收对股票期权的扭曲效用，为下文修改和完善税收政策以促进股票期权的实施做好理论铺垫。第三部分主要介绍国外的股票期权税收政策。简要介绍了一些发达国家股票期权的税收政策，并对美国实施股票期权的税收政策的经济基础和效应做出了详细地介绍与分析。对下文我国股票期权的税收政策的修改和完善有借鉴作用。第四部分为我国股票期权的税收政策分析。首先简要介绍了我国实施股票期权的必要性和关于股票期权的税收政策，并对其进行了分析，指出税收政策中的不完备之处，并借鉴国外经验提出了完善方案。文章最后简要介绍了股票期权制度的配套措施。