创业板上市公司是我国小型高新技术企业的代表,对这一公司群体的技术创新绩效进行研究,一方面可以为创新经济学的学术研究提供微观企业数据的实证补充,另一方面也可以为提高中国企业自主创新能力提供有益的借鉴。本文在打开创新过程的“黑箱”方面做了初步的尝试,将创新过程划分为创新资源投入、知识资本形成和商业化应用三个阶段,并建立了创新绩效研究的“三阶段DEA模型”。实证研究部分,本文选取了148家创业板公司作为样本,具体测算了这148家样本企业的整体创新绩效以及知识资本形成阶段、商业化应用阶段两个子过程的创新绩效。随后,本文分别选择了3个代表公司特征和3个代表行业特征的变量,分析这些因素对企业创新绩效产生的影响。本文的研究表明,创业板企业在知识资本形成阶段的绩效要显著高于商业化应用阶段的绩效,而企业的整体创新绩效与商业化应用阶段绩效高度相关。根据我们在创新绩效影响因素方面的分析,本文提出,政府可以通过设立专门的商业化应用补贴项目、改善现有的R&D补贴评审政策以及鼓励高新技术企业出口等方法提升企业的创新绩效,从而促进中国企业自主创新能力的提高。