本文首先在国内外公司价值和期货市场的相关研究的基础上，分析影响公司价值的主要因素，并结合我国证券市场和期货市场自身特点，构建适合我国资源类上市公司的公司价值模型。然后选择铜和白糖两个商品期货品种及其各自对应的资源类上市公司2006至2009年的季度数据，采用时间序列/截面数据模型的方法研究了我国商品期货价格对资源类上市公司价值的影响，并将其与商品现货价格、证券市场指数等其它因素的影响作比较分析。研究结论表明商品期货价格是我国资源类上市公司价值的重要影响因素，其影响不仅强于总资产收益率、非流动资产增长率等财务因素，也强于商品现货价格，显示与当前状况相比，资源类上市公司的价值更多地取决于市场对其未来财务状况、经营成果和现金流量的预期。在同时考虑证券市场指数及期货价格对资源类上市公司价值影响的情况下，两个品种的表现有差别：铜业上市公司价值与证券市场指数高度相关，而铜期货价格的影响在统计意义上不显著；糖业上市公司价值则同时受到白糖期货价格和证券市场指数的影响，而且前者的影响力大于后者，上述差别可能与两类商品的市场结构以及相关上市公司业务模式的不同有关。最后，本文在理论和实证研究的基础上提出了发展我国证券市场和衍生品市场的措施。