近年来，伴随着互联网金融的迅速发展，现代消费金融丰富的消费场景、网络小额贷款便利的申请手续和高效的审批速度极大地提高了金融工具的可获得性。小额借贷者获得授信与可贷资金的途径广几率大，利用负债来平滑消费已经成为普遍现象。然而近几年频发的互联网消费金融套现、信用卡金融风险加剧、消费贷资金违规入市、套路贷等问题，将个人消费信用滥用和消费金融监管乏力的现状暴露出来，金融消费者满足感得到提升的同时，过度负债现象日趋加剧，潜在市场违约风险大大增加。过度负债一旦形成，不仅会损害消费者的自身利益，可能导致负债者面临精神焦虑和生活压力，还会危及金融稳定，造成金融压力，进而影响金融市场及社会秩序的稳定。因此，对小额借贷者过度负债行为及其影响因素研究具有理论与实践双重意义。
　　本文基于借款人的角度，对过度负债的定义和量化指标、过度负债行为影响因素的相关文献进行梳理，发现较为缺乏对消费者的行为特征因素进行考量的实证研究。本文详细阐述了现有的衡量过度负债的各种方法，对互联网金融和过度负债概念界定的基础上选择了本文衡量过度负债的指标，即还款拖欠、还款困难和还款心理负担。然后借鉴跨期选择模型和行为金融学等关于借贷、负债和消费行为的理论阐述本文的立论依据。接着分析了互联网金融发展和小额借贷者负债现状，并基于调研样本数据分析了过度负债群体特征。本文通过问卷的设计和采集调查了互联网金融下小额借贷者使用信用卡和互联网借贷产品的负债现状，结合现状和理论基础提出本文的研究假设，即背景风险因素、金融素养和有限自制力是影响借贷者过度负债的重要因素。在此基础上本文对背景因素、金融素养、内生行为因素（有限自制力）、社会人口统计等影响因素进行描述性统计与列联分析，实证研究采用Logistic模型来分析小额借贷者过度负债行为的影响因素，并进行了区域和群体的分样本回归分析。
　　本研究得到的主要结论有：金融知识水平和主观金融素养与过度负债呈显著负相关；内生行为因素中自制力越弱的个体出现过度负债的几率越大；背景因素中工作变故和医疗支出与过度负债呈显著正相关，可支配收入与过度负债呈显著负相关；人口统计学因素中离异会增加过度负债的可能。同时本文还运用不同的过度负债衡量指标构建回归模型以及进行了分区域样本回归，多次验证发现金融知识水平和有限自制力因素与过度负债均呈显著的相关关系。一定程度上说明互联网金融下个体金融知识水平和借贷者的有限自制力是影响过度负债的关键因素。此外，本文对在校学生群体和非在校学生群体进行了分样本回归，发现群体之间存在一些重要异同，其中自制力水平在学生与非学生群体间均呈显著负相关，而金融素养只在非在校学生群体中呈显著负相关关系，一定程度上反映互联网金融下在校学生群体的过度负债可能更多与有限自制力等内生行为因素相关。
　　最后，根据本文的结论，分别从借款人、金融机构、互联网借贷平台和监管者角度给出建议与意见。一是借款人规范自身的借贷行为，二是加强构建“金融机构借款有责”的信贷服务体系，三是提高民众的金融知识水平，四是加强对金融机构和平台的授信监管，五是完善互联网借贷行业基础设施建设。