私募基金营销策略研究——以PCM公司为例

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私募基金作为一种通过非公开方式面向社会特定投资者募集资金而设立的基金,对于机构客户、富有个人投资者的理财观念、理财方式乃至整个金融体系都带来了深刻的影响。私募基金不仅可以满足国内高净值人群和机构的投资需求,而且对我国资本市场和国民经济的发展也产生重要的促进作用。  基于其新兴性和特殊性,私募基金在营销模式方面尚处于探索阶段,目前针对该行业营销策略理论的研究屈指可数。笔者所在的PCM公司是一家以自主的深度研究为基础、专业从事大中华地区证券市场投资的对冲基金管理公司,在业内具有一定的代表性。通过分析和探讨PCM公司营销策略方面的经验和不足之处,对该公司甚至整个私募基金行业的进一步发展都具有十分重要的理论和实践意义。  本文结合作者在金融行业中的工作和实践经验,以PCM公司为具体案例,以营销组合理论为指导,回顾了国内外私募基金的发展历程、产品特征及价值,并从我国经济和金融市场发展实际状况出发分析了我国私募基金行业的营销环境;以渠道、客户定位、服务等核心营销要素为切入点重点剖析了PCM公司当前营销策略中存在的一系列缺陷和偏颇之处,即目标客户群定位不恰当、销售渠道单一、宣传和服务不到位等;论文概括了私募基金行业目前普遍采用的营销策略,并对对现有客户及潜在客户投资理念和行为习惯进行调查分析;并结合前文的分析成果,提出了契合我国国情和PCM公司发展状况的创新营销策略,包括调整目前的目标客户群定位、以客户为中心设计产品、开拓多元化的销售渠道、完善客户宣传和服务体系等。  本文的创新点在于,从理论与实际相结合的角度,论述了私募基金的营销策略,提出在实施创新营销策略的时候,应注意平衡私募基金公司长短期目标之间的矛盾,并通过培育和实践价值营销理念使私募基金实现持续盈利和永续经营。
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