论《外商投资法》中“间接投资”的界定

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《外商投资法》和《外商投资法实施条例》的颁布,取代了外资三法成为我国外商投资领域的基础性法律。《外商投资法》第2条规定,外商投资包括外国投资者直接或者间接在中国境内进行的投资活动。根据此项规定,《外商投资法》所规制的外商投资被分为直接投资和间接投资两种情形,但是其对何为“间接在中国境内进行的投资活动”没有进一步规定。本文在系统论述投资的基本理论问题的基础上,探讨《外商投资法》明确间接投资界定的必要性,并结合具体国情,同时参考其他国家国内法和双边投资协定中关于间接投资的规定与实践经验,力图对明确《外商投资法》中间接投资的界定提出有益的建议和思路。本文分为四个章节:第一章作为导论,重点探讨投资的概念与分类,明确《外商投资法》中的“间接投资”并不是国际证券类投资而是指间接方式的国际直接投资。第二章,梳理世界主要国家和地区对于间接投资界定的规则,包括但不限于美国、加拿大、新加坡和欧盟等,发现共同点并探求差异。主要国家和地区的立法并没有明确间接投资的概念,但是对“控制”进行了明确的界定。部分国家的立法通过界定哪些情形构成“控制”从而将间接投资纳入法律的规制范围内。第三章,梳理世界主要国家BIT对投资的界定,进而厘清间接投资是否受BIT的保护,包括但不限于美国、印度、英国等国家的BIT范本和正在生效的BIT。BIT多采取以财产为基础的投资定义模式,通过同时使用“直接或者间接”和“拥有或控制”对财产进行限制,进而将间接投资纳入BIT的保护范围内。最后,结合中国《外商投资法》的演变和特征,中国的经济、法律和其他营商环境大背景,以及投资条约在中国法律体系中的法律地位,参考借鉴其他国家、国际投资协定的规定,对《外商投资法》中间接投资的界定给出建议。在对间接投资进行界定时,建议引入控制标准,并通过原则性规定和一般性列举的方式明确控制的概念。
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