我国住房公积金制度是将新加坡中央公积金制度与我国社会主义经济社会发展实际相结合的新生制度,经过三十多年的发展,各项管理体制和制度不断完善,推动了我国住房保障体系的发展,加快了城镇住房体制的变革,也加速了众多中低收入群体实现了“住有所居”,对地区经济增长和房地产行业发展也起到了积极的影响。随着我国经济发展不断加快,城乡居民的住房需求日益提高,由于公积金贷款有着利率低、贷款审核周期短、审核流程简单的优势,使得越来越多的人在购买房屋时会优先选择公积金贷款,这就使公积金贷款规模不断扩大。但与此同时,我国经济社会进入新常态,国家按照“房住不炒”的原则加强对房地产市场的调控,很多城市出台限购限贷政策,房价走势的不确定性增加,尤其在2020年受新冠疫情这一“黑天鹅”事件的影响。人们收入减少,公积金缴存额也随之减少,公积金贷款流动性风险突出,从全国来看公积金贷款的逾期率也逐年攀升,住房公积金的资金安全隐患重重,住房公积金资金的安全和稳定关系到缴存职工的切身利益,也关系到经济社会和金融市场的稳定,因此住房公积金贷款的风险管理尤为重要。本文以金融脆弱性理论、风险管理理论为基础,以D市住房公积金管理中心为研究主体,结合国内外文献的研究成果,对该中心贷款风险管理情况进行分析探讨,希望能对D市住房公积金中心风险管理的完善起到积极作用。本文的研究主要有:首先对住房公积金个人住房贷款、风险及风险管理的概念进行界定,概述了风险管理理论和金融脆弱性理论,为本文的研究奠定理论基础。其次,介绍了 D市公积金中心的基本情况,包括管理体系、整体运营情况、贷款的特点、逾期情况以及风险管理的现状,发现虽然D市住房公积金已建立一定的风险管理体制,但其公积金贷款的逾期率仍远高于全国平均水平,加强贷款风险管理刻不容缓。再次,以D市公积金贷款的风险及风险管理现状为基础,运用风险管理理论,对D市公积金个人住房贷款的风险因素进行了分析识别,识别出D市住房公积金贷款的5种风险因素,即借款人风险、制度风险、政策及法律风险、抵押物风险、操作风险,运用层次分析法对其进行指标设计和测度,量化了各类风险指标在风险管理中的权重。其中借款人风险、操作风险、抵押物风险别达到了 50.16%、24.32%、13.72%,制度性风险、政策性及法律性风险的权重系数相对较低,分别为6.91%、4.89%。本着“突出重点,兼顾全局”的风险管理原则,防范前三类风险应该作为D市住房公积金管理工作的重点,同时在有条件的情况下兼顾后两类风险的防范。最后,结合上文对D市公积金风险因素的分析以及对风险指标的量化结论,对D市公积金贷款的风险管理提出优化措施。提出的优化措施主要有:建立统一的借款人信用体系,完善借款人审查制度;完善内控管理体系,建立贷款集中审批中心;强化抵押物风险管理,完善管理和执行体制建设;加强流动性风险管理,建立健全风险管理制度;完善对政策和法律性风险的管理,合理防范风险。本文对这些优化措施进行了详细的阐述,具有很大的可操作性。另外,本文借鉴商业银行的风险管理实践经验,提出了建立具有公积金制度特点的个人信用等级评分与预警方案以及成立集中审批中心的构想,使本文的研究也具有一定的创新性。