近年来,我国互联网消费金融快速发展,不断激发消费需求,为广大低收入群体提供了新的信贷渠道,成为拉动经济增长的重要动力。然而,互联网消费金融市场规模爆发式增长的同时,在纯线上借贷模式和互联网技术加速发展背景下,其信用风险的产生和传播都有了新的特征,如借款人多头借贷、违约情况频发。互联网消费金融平台迫切需要支持技术和治理理念的创新升级。本文运用区块链技术,研究互联网消费金融信用风险管理问题。本文采用的研究方法主要有信息经济学、博弈理论、区块链技术、机器学习的Light GBM算法和新制度经济学等。运用信息经济学方法分析互联网消费金融平台与借款人的委托代理关系;运用博弈理论,论证区块链技术治理互联网消费金融信用风险的契合性;运用区块链技术设计互联网消费金融信用风险治理机制,构建借款人信用风险评估体系;提出Light GBM借款人信用风险评估模型,并做实证检验分析;运用新制度经济学的相关理论,提出加强互联网消费金融信用风险管理的制度设计方案。本文的写作思路如下。首先,分析我国互联网消费金融的发展现状、模式和其信用风险表现、特征及原因,运用信息不对称理论、委托代理理论、交易费用理论和长尾理论对信用风险的形成根源进行理论分析;其次,结合区块链技术原理和特征,利用博弈思想论证区块链技术治理互联网消费金融信用风险的契合性,设计基于区块链技术的互联网消费金融信用风险治理机制;然后,在归纳我国当前个人信用评估体系基础上,构建基于区块链技术的借款人信用风险新评估体系,并依托消费金融平台的业务数据,建立Light GBM信用评估模型,对互联网消费金融借款人的信用评估进行实证分析;最后,基于机制设计和实证结论,从互联网消费金融基础设施、行业法律法规体系、平台内控体系和借款人等多个角度,提出加强互联网消费金融信用风险管理的制度安排建议。本文得出以下结论:第一,互联网消费金融信用风险是借款人、平台和外部环境共同造成的,平台与借款人之间信息不对称是一个重要原因;第二,设计了基于区块链技术的互联网消费金融信用风险治理机制,包括基础架构、联盟链“五位一体”社会约束机制、区块链征信信息与黑名单共享机制、区块链数字化身份认证机制、区块链借款人信用积分激励机制;第三,建立了基于区块链技术的借款人信用评估体系和Light GBM评估模型,实证研究表明该体系和该模型可以有效评估借款人的信用风险;第四,提出了区块链应用背景下加强互联网消费金融信用风险管理的制度安排建议。