2014年,国务院牵头成立了国企改革领导小组,拉开了新一轮国资改革的序幕。百联股份作为上海国资集团旗下的商业零售龙头,战略转型迫在眉睫。现金流作为企业价值创造的根本,一方面能够决定企业的兴衰存亡,另一方面能力为企业顺利进行战略调整保驾护航。本文试用理论研究和案例分析的方法,探讨国有零售上市公司现金流管理中存在的问题,并结合战略发展的需求和现金管理的目标提出优化方案。第一章介绍了创作本文的背景和研究方法,梳理了国内外关于现金流的文献资料;第二章论述了现金管理理论;第三章引出了百联股份案例分析的背景介绍,其中包括宏观经济研究、行业分析和公司发展简介,其次将王府井百货作为参照企业,通过现金流结构分析、财务指标分析和投融资方案对比,我们发现百联股份在应收账款、存货管理、投融资途径方面存在问题;第三部分则分别从生命周期、财务战略、现金流管理原则三个角度提出了百联股份现金流管理的优化方案。