近年来随着商品经济的发展,应收账款在企业资产中所占比重呈现大幅度增长的趋势,但应收账款淤积、资金流动不畅一直困扰着中小企业的发展。在国家提倡大力发展供应链金融的时代背景下,应收账款作为其重要组成部分,不仅在缓和中小企业融资问题上发挥着重要作用,同时还有利于促进金融服务于实体经济。以应收账款为标的物向商业银行申请信贷,是中小企业融资的新渠道,同时也创新了商业银行融资担保结构,增加抵抗风险的能力。应收账款作为权利质押的一种形式,最早体现在《美国统一商法典》中。我国的《民法典》规定可以用现有的及将有的应收账款进行质押,《民法典担保制度司法解释》对应收账款在司法实务中的具体适用规则进行规定。2022年2月1施行的《动产和权利担保统一登记办法》进一步细化了登记内容。但是法律对应收账款的内涵和外延、应收账款质权的实现方式等未作进一步的规定。通过梳理我国司法实践中法院就商业银行开展应收账款质押融资业务发生的纠纷,以裁判文书归纳业务风险,笔者发现风险主要体现在应收账款质权的效力认定以及能否就质权主张优先受偿。遵循问题导向原则,笔者尝试从实践与理论角度分析风险产生的原因,以制度检视发现制度困境。由于法律对应收账款的笼统规定,导致应收账款质押在标的范围、设立规则、实现机制以及相关配套设施方面不够完善,针对目前应收账款质押制度存在的问题,笔者认为:第一,规范应收账款质押标的的范围,减少因标的不适格引发的风险;第二,通过完善通知规则与登记制度从而优化应收账款质押的设立规则;第三,从立法上确立直接收取权,创新质权的实现方式,节约司法成本;第四,完善应收账款质押的配套设施,通过完善征信法律体系和监管机制从根源上减少质押纠纷,营造一个良好的质押融资环境。