我国在2005年4月8日推出了沪深300指数,能够比较全面地反映我国证券市场股票价格变化的主要特征,因此是我国证券市场投资者主要的参考对象和评价标准,也是我国金融机构政策制定者制定决策的依据。作为股指期货的标的物,沪深300指数的波动性研究就显得很有必要。首先,本文介绍了沪深300指数的相关理论,给出了GARCH类模型如ARCH模型,GARCH模型,接下来介绍了非对称效应的模型—TGARCH模型和EGARCH模型,给出了这些模型的表达式和参数情况以及各个模型的特点,同时应用极大似然估计的方法,对GARCH(p,q)模型进行了参数估计。其次,本文搜集了2011年1月4日到2014年2月20日的沪深300指数的日收盘价,并对原始数据进行差分处理得到对数收益率,然后将对数收益率序列进行了相关性、平稳性和ARCH效应的检验。检验结果发现:对数收益率序列存在尖峰厚尾性和波动聚集性以及非对称性。最后,本文分别用残差服从于正态分布,t分布,GED分布的GARCH(1,1)模型,EGARCH(1,1)模型以及TGARCH(1,1)模型对沪深300指数的对数收益率进行了模拟实证分析,结果发现,相对于正态分布,残差服从于t分布和GED分布的GARCH类模型拟合效果更好;在同一种分布的基础上,EGARCH(1,1)模型和TGARCH(1,1)模型的拟合效果要好于GARCH(1,1)模型。