营运资金管理是集团企业财务管理的重要内容。有学者对美国1000家大型集团企业财务经理的调查表明,财务经理在营运资金管理上所花费的时间占了全部工作时间的三分之一；在我国,这个比例达到60％。现阶段,人们对加强集团企业营运资金管理的需求日益增加。但是,由于人们早期对营运资金管理重要性认识不足,对其理论研究起步较晚,发展较为缓慢。我国关于营运资金管理的理论研究始于20世纪90年代,目前还处于探索阶段,主要集中于对一般企业营运资金基本原理的研究,对集团企业这种特殊企业模式营运资金管理的研究涉及较少,理论还不成熟。而实务工作者普遍认为集团企业营运资金的管理与一般企业有所不同,并应处于同等重要的地位,这就产生了理论与实践的鸿沟。　　 近年来,我国集团企业活动范围逐步增加,企业规模不断壮大,生产经营得到快速发展,进入世界500强的企业越来越多。但是,由于集团企业规模大、层次多、经营管理难度大,加上受营运资金管理整体理论水平和企业管理者自身素质等方面的局限,我国集团企业营运资金管理中还存在着很多问题,突出表现为营运资金风险大、结构比例失调、资金成本高等几个方面。这些问题造成我国一些集团企业竞争力不足,大而不强、大而不优,存续寿命较短。据统计,我国大型集团企业2005年的竞争力综合指数为65.97,处于一般偏弱区间:一些集团企业大而不优的特点较为明显,以营业收入作为标准评出的2007年中国企业500强中,就有16家利润为负；“大而不强、好景不长,大而不优、必有远忧”,中国华源集团、中国华诚集团、三九集团、蓝田集团等,这些曾让人们耳熟能详、有过辉煌历史的企业集团,最终都因为“不强”、“不优”而逐步淡出人们的视线,甚至寿终正寝。因此,加强国内企业集团营运资金管理方面的研究,解决经营实践中碰到的难题,具有极为重要的意义。　　 本文采用了比较分析、调查研究分析、实证分析等研究方法,运用财务管理学、企业管理学、会计学等学科的相关理论,目的就是要找出国内集团企业营运资金风险管理、结构管理和成本管理中存在的主要问题和形成原因,并通过借鉴和发展现有营运资金管理基本理论,实现营运资金管理理论和集团企业这一特殊管理对象的统一和融合,建立既符合我国国情、又适应二十一世纪国内外市场竞争环境的集团企业的营运资金管理模式,解决国内集团企业营运资金管理中存在的问题,增强国内集团企业的核心竞争力,确保国内集团企业的可持续发展。　　 论文共分五章:　　 第一章绪论,主要介绍了论文的研究背景、意义、国内外研究现状以及研究思路、方法、论文的创新点。其中重点介绍了国外关于营运资金管理研究的发展进程和已取得的研究成果。　　 第二章是关于营运资金管理基本理论的综述。阐述了营运资金的概念、特征、内容、目标、管理策略以及基本理念。其中详细介绍营运资金管理的基本内容以及营运资金管理的风险、结构和成本理念,为论文下面的理论研究做好铺垫。　　 第三章主要研究了国内集团企业营运资金管理中存在的问题。重点对国内集团企业营运资金风险管理中存在的流动性风险居高不下、应收账款信用风险和存货占用风险持续增长,结构管理中存在的流动比例过低、负债比例失调,成本管理中存在的资金成本过高、损失成本过大等几方面的问题进行了论证,并对各种问题进行了成因分析。分析中以中国华源集团、四川长虹集团、中国百联集团、中国保利集团、中国海运集团等企业为例进行了例证。　　 第四章探讨了加强国内集团企业营运资金管理的策略。为加强营运资金风险管理,应合理确定营运资金需求,控制好流动资产项目比例,建立风险预警机制等；为加强营运资金结构管理,应降低流动负债比例,加强长期资金的融资能力等；为加强营运资金成本管理,应借助“网络银行”,建立资金结算中心,并通过加强内部管理降低费用成本和各种损失成本等。　　 第五章对论文的研究进行了总结,得出结论。　　 论文不局限于已有营运资金理论,而是充分借鉴国内外优秀企业营运资金管理的经验与成果,对现有的关于集团企业的营运资金管理的理论进行深化。论文的创新之处在于:首先,将集团企业这一特殊经济组织作为对象,研究其营运资金管理中存在问题,分析原因,寻找解决问题的策略,尝试跨越理论研究与和管理实践之间的鸿沟。其次,在研究方法上,除了理论分析外,还辅之以真实案例说明,理论和实务得以结合,论点更具说服力。笔者深知,解决国内集团企业营运资金的管理中存在的问题决不是能一蹴而就的事情,而将是一个漫长的过程。需要企业领导在自我意识的培养、财务管理人员业务素质提高、企业制度规范乃至企业文化建设等方面多下功夫,摸索前行。　　 因为学识和时间有限,论文对企业营运资金管理的研究还停留在较为粗浅的层面,还请各位专家和读者不吝赐教,予以批评指正,作者也将在今后的工作中进一步加强营运资金管理方面的研究。