【摘 要】
：
脆弱期权(vulnerable option)是指含有信用风险的期权.它是由Johnson和Stulz(1978)首次提出的.信用风险,即违约风险,是指交易一方因为另一方违约或不能全部履行合约而遭受损
论文部分内容阅读
脆弱期权(vulnerable option)是指含有信用风险的期权.它是由Johnson和Stulz(1978)首次提出的.信用风险,即违约风险,是指交易一方因为另一方违约或不能全部履行合约而遭受损失的可能性.信用风险是主要的金融风险之一.在金融衍生产品的构成中,有近百分之九十左右的衍生产品是属于场外交易(OTC)的.OTC金融衍生品与在交易所内集中清算和结算的产品是不同的,它没有诸如第三方清算机构.因此,对场外交易市场上含有信用风险期权的定价问题的研究是很有实际意义的.本文采用偏微分方程的方法对Kein模型几类具有违约风险的期权进行了研究.1、将kein模型中的常数波动率改进为随机波动率,采用PDE方法对脆弱期权进行建模,推导出定价方程,然后利用有限差分方法给出数值解法,并对数值结果和参数进行了分析.2、考虑含有交易对手违约风险的双币种期权的定价,在固定汇率和浮动汇率情况下,采用PDE方法对双币种脆弱期权进行建模,推导出定价方程.然后利用蒙特卡罗(Monte Carlo)方法给出数值解法,并对数值结果和参数进行了分析.3、考虑含有交易对手违约风险的彩虹障碍期权的定价,采用PDE方法对脆弱彩虹障碍期权进行建模,推导出具有违约风险的八种彩虹障碍期权满足的偏微分方程,然后利用有限差分方法给出数值解法.
其他文献
目的：肌腱病是一种发病率高而目前尚无确切治疗方式的疾病，传统治疗只能短时间缓疼痛而无法远期改善病情，最新出现的低频脉冲超声已成功应用于膝骨关节炎、半月板损伤等多种慢性
随着油气勘探程度的深入,油田勘探对象变得更加复杂,复杂小断块油气藏、各种隐蔽油气藏已经成为勘探的主体,在完成的储量任务中,低孔低渗储层所提交的储量已占总储量的大部。
伴随经济全球化的发展和上海的四个中心建设，上海的外来务工人员越来越多，其子女的教育也成为日益重要的问题之一，引起政府、社会和学者们的广泛关注。本文针对外来务工同住子女
卸压瓦斯抽采技术的关键在于根据采动裂隙场分布规律合理布置瓦斯抽采孔。针对富含水厚煤层大采高工作面快速推进,依据采动裂隙时空演化特征与瓦斯运移规律,在亭南煤矿实施了
背景：幽门螺杆菌（Helicobacter pylori, H.pylori）是一种微需氧的G-螺杆菌。由Marshall和Warren于1982年在人体消化道粘液下层的胃粘膜表面发现该菌。大量研究和临床实践证实H.p
<正> 在教学中,学生经常问及白血病、血友病与败血症这三种病的区别,现作一简单介绍。 (1)白血病 是一种常见的造血组织肿瘤性疾病。本病起源于造血干细胞基因突变并无控制的
作为中国著名的历史文化古城，泸州拥有丰富的人文旅游资源；而特殊的地理位置造就了泸州“川南鱼米之乡”的美誉。但就其旅游开发现状来看，还存在许多的问题，本文旨在探讨如何深入
在我国从计划经济体制转向市场经济体制60余年的发展历程中,公共体育服务组织体系经历了从政府单一主体到政府、市场、社会多元主体的历史变迁。构建政府主导、社会参与、市
目前针对稠油油藏的开发最主要的方法是热力开采。热力开采稠油油藏的主要方式是注蒸汽,通过将地面产生的蒸汽注入地层降低稠油粘度来开采稠油。注蒸汽开采过程中,固井套管承
随着人类对矿石资源的开采利用,金矿资源日益枯竭,易处理矿石不断减少,难处理金矿成为了研究和开发的重点。贵州泥堡金精矿含金16.78g/t、砷1.47%、硫35.85%、碳质2.42%,金粒