安全性、流动性和盈利性是商业银行经营管理的三大原则,其中流动性是银行的生命线,是其他两项原则的前提和基础。商业银行流动性的好坏及管理的优劣,不仅直接关系到银行自身的生存和发展,而且还会影响一个国家金融体系的稳定,进而影响一个国家的经济安全。因此,探寻商业银行流动性情况,对于商业银行的健康发展具有重要的意义。本文运用因子分析法,以2004—2013年中国10家商业银行的面板数据为样本,通过建立商业银行流动性综合得分指标F,来观测商业银行流动性水平情况。结果表明,商业银行的资产质量、资产负债结构以及资本充足率是影响其流动性的主要因素;城市商业银行的流动性要远好于国有控股的商业银行以及中型股份制银行;2004年到2013年我国的商业银行的总体的流动性水平都处于波动上升的趋势,流动性状况不断得到改善。进而,以求出的商业银行流动性综合得分为被解释变量,运用个体固定效应模型分析2004—2013年中国10家商业银行流动性的影响因素,得出如下结论:第一,内部因素比外部因素对商业银行流动性水平的影响更为显著。第二,外部因素中,国内生产总值是影响商业银行流动性水平的主要因素。最后,在前文分析的基础上,得出结论并对保持商业银行的流动性提出相关建议。