20世纪70年代布雷顿森林体系解体以来,以西方国家为代表的众多国家掀起了一股金融自由化的浪潮,利率市场化是这场浪潮的重要内容之一。利率市场化将西方商业银行置身于一个利率多变的环境中,给商业银行带来了很大的利率风险。为此,西方商业银行的理论和实务工作者进行了大量的研究,设计和使用了许多利率风险管理模型和工具,以避免银行的经营收益或市场价值遭受损失。现今,利率风险管理已成为西方商业银行日常经营管理的重要内容之一。 我国自1996年以来,也不断加快了利率市场化的脚步,利率市场化改革是我国建立和完善社会主义市场经济的内在要求,是我国金融业在WTO框架下走向市场、适应经济全球化的重要步骤之一。伴随着利率市场化的推进,利率风险也将成为我国商业银行所面临的最重要的风险之一。但是,目前我国商业银行对利率风险管理的研究并不重视,这方面的理论研究和实践都很少。因此,积极地学习和借鉴西方先进的利率风险管理理论和技术,对于提高我国商业银行的利率风险管理水平、提升商业银行经营效益、增强我国商业银行的国际竞争力均具有举足轻重的意义。 本文首先分析了西方商业银行利率风险的形成原因及对商业银行的影响和利率风险的识别;其次,重点分析了西方商业银行利率风险的度量模型和常用的利率风险控制策略,分析了这些模型的优缺点并展望了它们在我国的应用前景;然后,对我国商业银行利率风险的成因进行了分析,并进行了基于敏感性缺口模型和持续期缺口模型的实证分析;最后,对如何构建我国商业银行的利率风险管理系统和推进我国商业银行的利率风险管理提出了一些对策和建议。