本文的研究对象是套期保值会计。套期保值是企业风险管理的一种手段，企业管理层试图利用衍生工具来减小企业所面临的一些风险，比如利率、汇率、商品价格风险等等。我国的衍生品市场在经历过九十年代初期的短暂辉煌后，一直发展缓慢。近几年来，随着宏观经济环境的变化，国内企业运用衍生工具的种类和交易规模迅速增大。中国逐渐成为全球加工制造业基地，大宗的能源、有色金属、粮棉作物的采购及其制成品的销售需要使用衍生工具来减小价格变动风险。中央人民银行在去年7月21日一次性调高人民币兑美元汇率之后，越来越多参与国际贸易的企业可能将承受人民币汇率波动的风险。银行业近几年推出的结构性存款、固定利率房贷等新业务也都需要使用衍生工具来避险。“兰生股份”的天胶期货、“中航油”的原油期权、“中储备”的铜期货的巨额亏损，更是近几年引人瞩目的案例。所以，关注企业的套期保值行为，研究套期保值会计非常必要。 本文由绪论、正文和结论组成。绪论介绍了研究背景和目的，研究的主要思路，研究的创新之处和研究方法。正文是文章的核心部分，由四个部分构成。结论概括了本文的研究内容，研究的创新之处以及不足，并指出有待进一步研究的地方。 正文的四个部分分别是： 第一部分是文献回顾，包括套期保值的会计理论，套期和金融工具相关准则的经济后果，以及两个涉及衍生品业务的案例。 第二部分是套期会计准则的剖析、比较与借鉴。以IAS39和SFAS133为主要研究对象，按照确认、计量、列报的逻辑顺序剖析准则的核心内容，比较其关键差异之处，并在某些环节给出笔者的评价，希望在完整把握国际准则基础之上，对我国套期准则的实施和运用提供借鉴。 第三部分是对国内企业套期保值业务及会计处理现状的分析和评价。分为非金融企业的商品期货套期和金融业(主要是商业银行)的金融衍生品套期两个子部分。分析的基础是上市公司财务报告中披露的数据和信息，笔者对其进行了统计分析，然后通过新准则与旧规定的对比，指出现有会计处理和披露的不足之处，以及新准则的实施对企业套期会计处理和信息披露可能带来的影响和变化。 第四部分是对国内应用套期准则的经济环境分析和政策建议。环境分析部分以宏观经济环境的变迁和汇率政策的变化为背景，指出运用套期工具保值是企业进行风险管理的必然选择，并对国内目前应用公允价值的可行性进行了分析。政策建议中，针对企业给出实施套期保值等金融工具准则的策略和步骤，针对准则制定者和其他政府部分，给出其应出台的配套管理措施，以期待企业能够更顺利的运用套期会计准则。