经济全球化的加速，使得世界各国各地区的经济联系更加紧密，同时也促进了金融全球化的发展。本文选取中国大陆沪深股市、香港股市、和纽约股市的相关数据，运用小波分析的方法对中国大陆沪深股市、香港股市和纽约股市进行比较分析。从周期和相关性两方面研究了沪深股市和香港、纽约股市在周期上具有的异同点以及四个股市之间相关度。　　通过研究和对比各个市场周期和相关度发现:　　(1)从周期上来看:四个市场都具有较为明显的周期性，都存在着1250个交易日的短周期。中国大陆的上海股市和深圳股市在周期上具有极强的相似性，两者都具有1800个交易日的长周期，而它们与香港股市、纽约股市在周期上有较为明显的差别。香港股市和纽约股市在周期上也有惊人的相似，两者的长周期都由先前的2500个交易日转变到2000个交易日。　　(2)从相关性上来看:上海-深圳的相关度最高，其次是香港-纽约，而上海-香港、上海-纽约、深圳-香港、深圳-纽约基本处于同一水平，相关度不高。我们还能看出随着中国股市的发展，沪深两市的国际化程度逐渐加深，特别是在2007年世界经济危机后，这种趋势变得明显。时间上大陆股市变化比纽约和香港股市慢半拍。