当今金融服务业最为重要的一个课题就是对信用风险管理。 风险管理的就是“在正确的时间把正确的信息提供给正确的人，从而使这些人可以提出正确的问题而做出正确的判断。”这一过程是蕴含在对客户关系的管理之中的，信用风险的管理尤是如此。 本文正是从这个独特的视角出发，以授信交易中人与人的关系为主线，并试图形成如下观点：商业银行对信用风险的管理就是对客户关系的管理，它寓于商业银行与客户的互动行为之中；对客户关系进行定价是这一管理的核心内容；客户关系的发展相应地带来了信用风险管理理念的发展；必要的机制必须建立以保证信息在银行内部、银行与客户之间直至全社会的正确传递。 本文从多个侧面，运用多种方法对商业银行在信用风险管理中使用的技术及相应的制度安排进行讨论。 第二章客户行为与信用风险管理，从客户违约行为的角度进行分析，包括客户违约的一般机理和代理问题，并提出了商业银行信用风险管理的两大技术——资产限定和监控。在这一章的分析中，我们引用了大量的实例，许多是本人在中国银行风险管理岗位上的亲身经历与体验。 第三章银行行为与信用风险管理，从银行选择性行为的角度进行分析，包括由于长期客户关系行为和二元分割市场所造成的银行盈利能力的结构性下降，并初步引出商业银行风险管理的第三大技术——客户关系定价。在这一章的分析中，我们采用了理论分析与实证分析相结合的方法，同时也引用了大量的实例。 第四章客户关系博奕与信用风险管理的制度安排，从客户与银行以及银行内部各部门之间的相互关系的角度进行分析，包括对商业银行风险管理结构的一般性介绍和对客户准入制度和监控制度的分析，论证了客户关系定价在整个风险管理架构中的核心地位，以及维持长期客户关系在监控制度中作为一种激励安排的作用。毫无疑问，这一章主要是以博奕论的方法来分析不同参与人行动的相互作用机理。 第五章RAROC，以一成熟的模型为背景系统而详细地介绍这一目前国际上最为先进的风险定价技术，包括它的基本思路和体系，并在本章的最后对中国银行目前在内部风险管理模型方面取得的进展。这一章参考了大量的原版外文文献资料，并结合我国商业银行的实践进行比较分析。 第六章资产组合风险与客户信用风险的宏观管理，从商业银行制度内在矛盾和客户关系发展的角度论述银行信用风险管理理 念和技术的发展，指出商业银行制度的缺陷使得信用风险呈现出 系统性特征，即信用风险的宏观表现形式“资产组合风险”，并简 要介绍现代银行管理信用风险的技术——信用衍生工具和资产证 券化。这一章同样参考了大量的外文文献。 第七章政策建议，对商业银行的组织结构创新、内部风险定 价模型公共化等问题提出自己的建议。