一方面,关系专用性投资可以降低企业的生产成本,但另一方面,关系专用性投资也会在交易双方之间形成一种锁定效应,使交易一方有机会攫取专用性资产产生的潜在的可挤占的专用性准租。现实世界中,由于人的有限理性等原因,契约经常是不完全的,交易一方可以对另一方的收益进行掠夺,即发生了敲竹杠这一事后的机会主义行为。做出专用性投资的一方预期到这种被敲竹杠的风险,很难选择有效率的投资水平,进而影响整个社会的福利水平。企业的生产经营往往离不开与上、下游企业的合作,但敲竹杠问题的存在,难以让企业之间展开持久、有效的合作,不利于社会整体生产力的发展与创新水平的提升。自Klein在1978年正式提出敲竹杠的概念以来,理论界一直没有停下对敲竹杠问题探讨的步伐,尤其是对敲竹杠解决机制的探讨。Klein等学者坚持纵向一体化是解决敲竹杠问题的有效方式,Coase等学者则支持长期契约,最近的十几年间,又有学者提出更多的其他的具体的解决方案。本文选取抵押机制与声誉机制两种在现实交易中应用较多且实施起来较简单的两种敲竹杠的解决机制,选用实验经济学的这一研究方法,设置了对照组、抵押组和声誉组三个实验组,比较研究两种机制对于治理敲竹杠问题的效果。首先,本文对敲竹杠的概念以及引致的问题进行了明确,并对以往关于抵押机制与声誉机制治理敲竹杠问题的文献进行了综述。对于不同经济领域发生的敲竹杠问题,抵押机制和声誉机制都被证实在缓解敲竹杠问题上发挥了作用。其次,本文通过对Klein的自我执行模型的再梳理,发现抵押机制与声誉机制对于提高私人履约资本、减少违约收益和扩展履约范围的重大作用,抵押与声誉均可以作为可置信的承诺,增加了专用性投资方的可占用性准租的份额预期,影响了再谈判时双方的讨价还价的能力。在此基础之上,本文提出了抵押机制与声誉机制缓解敲竹杠问题的假说。接下来,本文设置了对照组、抵押组和声誉组三个实验组,通过实验经济学方法,对买方和卖方的行为进行研究,证实了抵押机制与声誉机制对治理敲竹杠问题的效果,主要体现在两方面:(1)抵押机制与声誉机制均显著提高了卖方的投资水平,促进了总收益的增加(2)抵押机制和声誉机制下,买方的分配比较对照组均有明显的提升,且抵押机制下的分配比提高得更为明显。最后,结合本文的研究结果,从抵押机制与声誉机制两个角度,提出建立多样、灵活与完善的抵押机制与声誉机制的建议,以便能够减少抵押机制与声誉机制的实施成本,充分发挥抵押机制与声誉机制的作用效果,扩大履约范围,减少敲竹杠的发生,进而促进整个社会福利水平的提升。