商业银行不良资产问题是现代金融业发展中的一个普遍难题。当前我国的商业银行不良资产问题十分严重。大量的不良资产不仅对我国的金融安全构成了严重威胁，而且影响商业银行体制改革的深化和发展，制约了国民经济的快速健康发展。随着我国加入世界贸易组织和商业银行市场化战略的推进，如何妥善地处理商业银行不良资产显得尤为迫切。资产证券化作为一种在国外有着多年的成功经验的金融创新工具，能够将资产负债表上的信贷资产表外化，在转移风险、提高流动性和信用创造上有着显著优势，问世以来一直被视为解决银行不良资产的最佳途径，并在一些国家取得了良好的效果。文章试图就在我国开展银行不良资产证券化的一系列相关问题进行研究。 全文共分为四个部分： 第一部分是资产证券化的基本理论研究。在这一部分里，重点分析资产证券化的概念、原理和基本运作流程。 第二部分介绍了国内外资产证券化的发展状况，分析了不良资产传统处置方法和不良资产证券化的动因、运用，通过研究韩国处理不良资产证券化的成功案例，总结出对我国商业银行开展不良资产证券化的启示。 第三部分针对我国的实际情况，系统分析我国商业银行不良资产的现状，对利用资产证券化来化解我国不良资产进行了可行性分析。将重点放在对资产重组原理涉及的技术问题分析上，这里的技术问题主要包括了不良资产证券化的内外部条件分析和证券化过程中不良资产的确定问题，并对我国商业银行开展不良资产证券化存在的制度性、技术性和风险性障碍进行了系统研究。 第四部分对我国商业银行开展不良资产证券化进行了方案设计。首先提出我国商业银行实施不良资产证券化应采用的运作模式，在此基础上从7个组成部分具体谈到了证券的发行、现金流重组及贷款出售、资产池的构造、信用增级担保、特设载体(SPV)的设立和相关的制度建设等内容。不良资产证券化的运作过程集中体现了文章已谈到的各项观点。