随看我国经济由计划经济向市场经济的逐步过渡，银行的商业化经营 也提到了议事日程。和其他银行一样，许多农村金融机构（包括农业银行 和信用社）都在亏损，但迄今为止，对其运行效率的实证研究还十分有限， 而这种研究对于区分不同的影响因素是十分必要的。本文将以江浙地区为 例，研究经济发达地区农村金融机构的运行效率并分析影响其效率和行为 的因素。 全文共分七章： 第一章主要是建立农村金融机构运行效率分析的理论框架及衡量运行 效率的指标体系，包括三方面，一是金融对农村经济发展的贡献指标，二 是金融中介效率指标，三是金融机构自身的微观效率和效益指标； 第二章为银企关系理论分析，主要是运用现代企业理论，包括市场理 论、信息理论、交易费用理论等对银企交易过程作一理论上的分析，为实 证分析中对银行和企业交易行为的分析作一理论支撑； 第三至第六章为农村金融机构的运行效率及其影响运行效率的因素的 实证分析。数据表明，近年来农村金融机构的运行效率下降，农行和信用 社在银企交易中显得更为“谨慎”。影响其效率和行为变化的因素可分为二 类，一类为宏观因素，一类为微观因素。在宏观层面上，本文着重分析宏 观的金融政策，如利率管制，对农村金融机构运行效率的影响；在微观层 面上，除了分析金融机构自身特征，如管理水平、激励监督机制等因素对 其运行效率的影响之外，还分析了企业的特征对金融机构运行效率和行为 的影响，着重于分析企业改制对企业产出效率、企业的还贷率等的影响， 分析企业改制对金融机构行为的影响； 第七章为对策建议，包括优化外部环境、制度创新和政策建议三方面。 目的是想从经济增长的总体目标出发，研究在提升农村金融机构自身效率 和效益的同时，加大对农村中小企业的支持力度，实现农村经济与金融的 同步增长，为我国“十五”期间的城镇化建设目标作出更大的贡献。 本研究的初步结论： 1．通过金融对经济增长贡献的有关指标值的分析，证明了相对于宏观范围 内所有银行系统对GDP 的贡献来说，农村金融机构对农村经济增长的 贡献要小得多，而按照目前中小企业，尤其是私营企业的产出效率，增 摘要2 加这种支持显然有利于农村经济以至整个国民经济的发展；同时也证明 了大部分地区的农村金融机构都存在着机构过分扩张和内部人员配备不 合理的现象。2．影响农村金融机构中介效率的主要因素有：一是信贷资源“进城”，即 金融管理部门通过对贷款和利率的限定以及贷款资金使用范围的规定， 将农村信贷资源转移到城市贡献于国有工业，而这种对农村金融机构的 种种限制也加大了农村乡镇中小企业的债务融资成本，削弱了其盈利能 力和内源融资能力；二是农村金融机构本身在贷款决定和贷款管理等方 面的能力的限制，使得农村金融机构宁可将信贷资源上存，也不愿承担 因发放贷款而可能带来的风险，近年来贷款投放比例减少就是证明。3．影响农村金融机构微观运行效率的因素：一是由于存款利率的无差别性， 导致对农村信贷资源的争夺只能依靠机构扩张，但机构的盲目扩张带来 了规模不经济；二是由于农村金融机构间的竞争加剧，一方面降低了金 融机构的获利能力，另一方面也影响了金融机构的行为，即使得金融机 构更注重眼前的或近期的利益，放弃长远的利益。4．通过对银企交易中贷款对象的选择等的分析，证明了银企交易中事前 的和事后的信息不对称同时存在。但我国银企交易中的信息不对称问题 有别于古典意义上的信息不对称，缓解信息不对称问题的手段除了管理 和技术外，最根本的是体制因素，即解决金融机构内部的道德风险和激 励问题。这也是近年来不良资产比例仍然不断上升的一个重要因素，降 低了农村金融机构的运行效率。5．影响银企交易顺利进行并进而影响农村金融机构效率和效益的外部因 素是社会信用环境的恶化和政府干预。社会信用环境恶化使得“逃债” 成了公众见惯不怪的社会时尚；乡镇集体企业的公有性质又使乡镇政府 的干预变得合法化，但这种干预的最终结果是带来了金融企业的不良资 产。 在上述研究结论的基础上，本文提出如下对策建议： 一是优化银企交易的外部环境，包括社会信用制度的重建和政府职能的转变。重建社会信用制度不能依靠公众的自觉行为，而是应该在政府和有关司法部门的推动下，通过制定和监督实施有关的制度和法规来进行。 二是组建以县为区域范围的农村区域性银行。农村区域性银行的组建不是?