我国住房公积金制度成立于1991年,在20多年的发展过程中制度一直在不断的完善。住房公积金制度的建立和发展增强了我国居民的住房消费能力,改善了居民的住房条件,也为我国房地产市场的发展和住房体制的改革做出了很大的贡献。不仅如此,目前,住房公积金贷款政策的调整也成为了地方政府常用的政策调控手段之一,其中就包括调整住房公积金贷款最高额度。一个合理的住房公积金贷款最高额度既关系到我国住房公积金制度的完善,又关系到所有缴存职工的利益。因此,本文对住房公积金贷款及其调整的影响因素进行深入的理论分析,提出研究假设,并结合面板数据建立实证模型来检验所提出的假设是否正确。本文首先从宏观经济发展状况、居民的收入和居住水平、市场化进程和住房公积金自身因素四个方面对我国住房公积金贷款最高额度的影响因素进行理论分析并提出研究假设。然后以70个大中城市2008年至2013年的面板数据为样本,建立面板数据回归模型对住房公积金贷款最高额度的影响因素进行了实证检验。其次,从宏观经济发展状况、居民的收入和居住水平以及住房公积金自身因素三个方面深入分析了住房公积金贷款最高额度调整的影响因素,并以70个大中城市2008年至2013年的面板数据为样本建立了面板Logit模型,进行了实证检验。研究表明:(1)住房公积金贷款最高额度与人均地区生产总值、财政支出收入比、房价、城市常住人口、人均可支配收入、个人储蓄和政府与市场的关系存在显著的正相关关系;(2)住房公积金贷款最高额度与固定资产投资、住房公积金个贷率和住房公积金贷款最高额度调整次数存在显著的负相关关系;(3)住房公积金贷款最高额度与人均住房建筑面积、非国有经济的发展以及要素市场的发育程度之间的关系不显著;(4)地方财政预算内收入和房价的增长会促使住房公积金贷款最高额度的上调;(5)地方财政预算内支出、人均可支配收入、个人储蓄和住房公积金个贷率越高,住房公积金贷款最高额度调整的可能性越小。因此,为了使我国住房公积金贷款最高额度更加合理,政府在调整最高额度时,应该综合考虑地方财政预算内收入和支出、房价、人均可支配收入、个人储蓄、住房公积金个贷率、人均地区生产总值、财政支出收入比、固定资产投资、城市常住人口、贷款额度调整次数和政府与市场的关系这些因素。