小微企业对国民经济发挥了较大的作用,但融资难融资贵问题依旧存在。由于小微企业信用风险较高和传统金融对长尾客户的排斥性,国家推出了一系列政策解决小微企业融资难融资贵问题,政策效果不佳。随着金融与科技的加速融合,各种金融新业态逐步产生,这些新业态的最终目标就是普惠金融。在普惠金融领域中,P2P网贷是互联网金融新业态的一种具体形式,为小微企业提供了新的融资渠道,缓和了小微企业融资难融资贵问题。但是在P2P网贷中,由于信息不对称问题依然存在,小微企业信用风险问题依旧突出。同时,P2P网贷平台本身具有较大的风险,所以通过P2P网贷平台进行融资不是长久之计。因此,如何缓解小微企业融资难融资贵问题,同时又能控制小微企业信用风险,是一个具有实践意义的话题。本文通过B金融服务公司“企业征信贷”业务数据,以“企业征信贷”服务对象——小微企业为研究对象,使用“企业征信贷”实际违约作为小微企业信用风险的代理变量,考察了小微企业信用风险的影响因素,具体而言就是分析了小微企业银行贷款和民间借贷对信用风险的影响。研究结果表明,银行贷款降低了小微企业的信用风险,而民间借贷增加了小微企业的信用风险。并且经过一系列稳健性检验,该结果依旧成立。进一步研究得出了以下结论:第一,省级数字普惠金融发展水平越高,民间借贷提高小微企业信用风险的影响更大;银行贷款可得性越强,银行贷款降低小微企业信用风险的作用越强。第二,城市数字经济越发达,民间借贷提高小微企业信用风险的影响越强,而银行贷款降低小微企业信用风险的影响越弱;城市经济发展水平越高,银行贷款降低小微企业信用风险的影响越小。第三,小微企业的融资约束增强了信用风险。根据文献分析、理论基础以及实证结果,本文从监管部门、金融机构、地方政府与小微企业四个维度提出了相应的政策建议,以解决小微企业融资难融资贵的问题,同时又抑制小微企业的信用风险。第一,监管部门加强对新金融的监管,防范系统性风险。第二,金融机构增加金融科技的投入,发展普惠金融业务。第三,地方政府加强经济建设,完善地区信用体系。第四,小微企业加强信用风险管理,增强自身的融资能力。