我国始自1996年的利率市场化进程已历经了20个年头，在去年年末，我国利率市场化这也迎来了它的历史性阶段成果，即利率管制的完全放开。以上述事件为标志，意味着我国利率市场化全面进入了一个新的阶段，在这一新阶段，如何建立一个既能够匹配我国社会主义市场经济目标，同时又能与国际市场接轨的现代化、健全的利率市场，则是我国接下来要面对的重要问题。回顾我国已经历的利率市场化改革过程，作为金融市场参与主体的商业银行，不论是其个体的行为、绩效或是整体的市场结构，都会对利率市场化进程产生不可忽视的影响，因此本文将银行业结构与利率市场化效果之间的关系作为研究对象，便具备了较强的理论价值与实践意义。　　作为20世纪80年代以“金融自由化”理论为依托，在全世界范围内兴起的利率市场化改革，由于在环境背景中加入了我国社会主义市场经济这一特殊条件，因此我国的利率市场化不仅需要借鉴国际上一些利率市场化的成功案例，同时还需要考虑到我国经济环境相较于实行资本主义经济国家的特殊性做出一些相应调整。怎样在接下来利率管制放开后的阶段继续推进利率市场化，不仅要研究国际上有关利率市场化的案例作为参考，还应当将问题放回到我国实际情况中，通过对前一阶段利率市场化改革进行总结，从而得出符合我国实际情况的结论，作为今后改革的理论指导。本文主要探讨的是我国银行业结构与利率市场化之间的关系问题，由于利率市场化这一概念在具体量化方面存在着一些客观障碍，鉴于这一原因，本文则拟通过研究利率市场化的一种表现形式，来判定利率市场化效果。利率市场化的目标，就是建立一个具有完备的价格发现机制和价格形成机制的利率市场，在这一过程中，中央银行对于宏观经济的干预则会从利率市场化之前的直接干预为主过渡为间接干预，为了确保这一过渡可以顺利实现，则需要具备至少一条高效精准的货币政策传导渠道以便中央银行可以通过宏观货币政策工具影响中介目标继而作用于经济运行，最终实现既定的政策目标。上述过程表现在利率方面，则是中央银行可以通过货币政策工具影响中介目标后，通过利率市场传导，最终使经济运行结果达到预期的目标效果。按照以上逻辑，本文最终选取了货币政策传导机制中的利率渠道作为切入点，通过研究我国当前货币政策利率渠道的有效性，从而揭示我国利率市场化改革的成效。商业银行作为金融市场的重要参与者，其决策与行为会直接影响到作为货币价格的利率水平，而市场结构作为影响市场参与者决策与行为的一个重要因素，会导致市场价格在不同的市场集中度中呈现出不同的水平，因此银行业结构的变化必然会对货币政策利率渠道的传导效果产生影响。综上所述，从银行业结构变化对利率渠道有效性的影响这一角度入手，是可以很好的揭示银行业结构与利率市场化成效关系这一问题的。　　为了研究本文所要探讨的问题，即银行业结构变化对于货币政策利率传导渠道的影响，文章中将货币政策利率渠道的有效性分为了两个方面:内在有效性和外部有效性，从前述两个方面分别入手，分别研究探讨银行业结构对这两方面有效性的影响。一方面一个政策传导渠道要发生作用，最根本的核心是其相应指标水平的变动，确实具有影响政策希望最终调控变量的能力:对于中央银行最终想要调控的经济变量，能否通过影响该政策传导渠道相应指标的方式，经由市场传导，使得政策意图可以精准的作用于调控目标，即该渠道的内在有效性;另一方面，而在具备内在有效性的同时，综合外部环境的影响，该传导渠道的作用效果才能最终被确定下来，即便是一个具有高度内在有效性的传导机制，如果由于一些客观外部原因得不到有效的利用，发挥其内在有效性，那么最终呈现出的结果还是低效的，这里所探讨的，便是该渠道的外部有效性问题。按照上述研究逻辑，本文则首先通过建立数理模型探讨银行业结构是怎样影响货币政策利率渠道的内在有效性的，紧接着在前述问题的结论基础上探讨在我国当前状态下，货币政策利率渠道是否具备其外部有效性，且银行业结构的变化是通过怎样的途径影响其外部有效性发挥的。　　最终，按照实证分析的结果:一方面，由于银行业的高集中度会带来寡头之间协议操纵价格的可能性，因此会使利率偏离其真实水平，从而导致其变化对经济最终运行结果影响的削弱;另一方面，由于单个银行在市场交易操作的过程中不可避免的会存在判断失误，这种判断失误通常会造成不合理的交易从而扰乱市场价格，在银行集中度较小的条件下，由于单个银行对于市场影响力较小，且各个银行之间交易的方向、种类、数量都较为分散，所以即便存在了误判或其他原因所导致的不合理交易现象，其所造成的结果也容易相互抵消或被市场自行消化，但是如果换做市场集中度较高的条件下，那些具备极高市场份额的银行所做出的错误交易则不容易被冲销或是被市场自行消化，继而会造成扰乱市场价格这一结果，最终使得利率渠道不能完整的反映货币政策想要传导的意图，而上述情况会在银行自身定价能力较弱的情况下显得尤为明显。按照实证结果得出的结论，本文认为高集中度的银行业市场结构，无论是从货币政策利率渠道的内在有效性，还是其外部有效性来看，都是不利于利率渠道发挥有效性的:即高的银行业市场集中度会削弱我国利率市场化改革成效。根据本文最终结论，在文章结尾处笔者也针对当前我国银行业市场结构制约利率市场化改革的问题提出了些许政策性建议:首先便是推进商业银行产品创新从而打破市场现有格局;其次则要在产品创新的同时提高银行自身的定价能力;再次则是从利率市场的角度出发，建立完备的利率种类结构与期限结构;最后还要加强对于影子银行业的监管，从而保证货币政策通过利率渠道高效精准的传导，最终实现既定宏观经济目标。　　过去，学界对于我国银行业与利率市场化之间的关系研究，通常是基于利率市场化对于商业银行绩效影响这一微观层面切入，而且研究的方向通常是利率市场化会对商业银行带来什么影响，本文则选择了与之相反的研究思路，转而探讨银行业市场结构变化对于利率市场化成效的影响这一问题。对于上述问题的探讨，多数研究都是通过理论模型的建立和相应论述来得出结论，而本文则力图在之前学者研究该问题的基础上，通过数据回归、检验的方式，验证已有的结论同时扩充提出一些新观点。由于本文对这一问题的探讨是通过研究其的一种表现形式来说明问题，这种方式不仅克服了通过专家打分这种形式判定利率市场化程度所带来的主观性，而且在数据的可获得性上也相对具有较小的成本，因此本文在研究的切入点上也具备一定的创新性。最后，本文在研究时将货币政策利率渠道的有效性区分为内在有效性和外部有效性两方面分别进行分析，不仅能够清晰的看出所研究的银行业结构对其内在有效性与外部有效性的分别影响路径，同时也保证了所得出结论的科学性和全面性。　　虽然本文对所探讨的问题在研究路径和方式上具备一定的创新性，但是不可否认，由于主观或是客观的原因，本文也存在着一些不足之处:首先再在研究变量的选取问题上，虽然本文也尽可能多的选取了利率指标衡量变量，但是由于客观条件的限制，变量的选取还是不能完整的体现利率市场的种类结构和期限结构;其次本文虽然在对所提出问题的研究方式上做出了创新，同时这种研究方式也可以较为实际的体现所研究问题，然而其对于所研究问题的衡量在一定程度上还是有其片面性的存在。