现代商业银行的竞争早已不再局限在传统的存贷业务领域,中间业务收入成为国外商业银行利润的主要来源。未来银行业的竞争在中间业务领域将最为激烈。金融衍生品由于其自身的独特优势已成为商业银行中间业务发展最快、规模最大的业务之一。国内商业银行必须要不断创新,全面推动衍生品市场发展,合理使用衍生工具达到避险和提高收益的目的。 积极研究和引进西方金融衍生产品市场业务创新成果,寻求适合我国商业银行业务创新发展策略和适宜的衍生产品,对我国商业银行具有及其重要的理论和实践指导意义。同时由于衍生产品自身风险的特点,在发展金融衍生产品时,应当重视风险的防范。一方面商业银行需要在这个竞争激烈的市场中积极进行产品创新和发展,提高其核心竞争力,另一方面衍生产品的发展同时又会增加商业银行的风险,特别是系统性风险,历史上多次金融衍生产品引发危机的惨痛事实证实了其高风险性,这些需要商业银行高度重视。这要求商业银行做到产品创新发展和风险管理有效结合。本文就是以金融衍生产品创新发展和风险管理有效结合为研究出发点,相应地提出适合我国商业银行金融衍生产品发展的具体策略和产品选择,并提出我国商业银行风险管理的具体建议,希望做到产品发展和风险管理的良好互动,提高我国商业银行的核心竞争力,促进我国商业银行的健康发展。 文章首先介绍了金融衍生产品相关基本理论知识,并分析其对金融业的影响。然后对比介绍了国内外金融衍生产品发展状况,分析我国商业银行产品创新发展存在的问题以及其意义。接下来的两部分是文章的重点所在,在分析当前我国商业银行金融衍生产品创新的基本条件,结合产品发展与风险管理并重的原则,提出我国商业银行金融衍生产品创新的策略和产品选择。最后,借鉴国外在衍生产品风险管理方面的成功经验,并针对我国风险管理现状和风险成因进行分析,提出商业银行衍生产品风险管理的外部监管和内部控制的具体建议。