养老保险是社会保险中最重要的组成部分，我国的养老保险正处在由现收现付制向部分积累制转变的过程，同时又面临人口老龄化的巨大压力。巨额的隐性债务和积累的数额庞大的养老保险基金都有迫切的保值增值要求，而养老保险基金的保值增值只有通过有效的投资运营才能实现。我国的养老保险不论在地域上，还是在层次上的发展都很不均衡。东部沿海地区，尤其是城市的养老保险较发达，而西部地区包括广大的农村，养老保险的覆盖率很低而且发展非常缓慢。即使是养老保险较发达的地区，除了公共养老保险的发展较迅速，职业年金、私人年金和农村养老保险的发展还不容乐观。这样的局面使公共养老保险的替代率迟迟无法下调，加重了国家的负担，同时很大一部分劳动者的老年生活也得不到有效的保障。因此，本文以现代金融中介理论和现代投资理论为基础，借鉴国外养老保险基金投资发展的先进经验，从经济学的角度，运用SWOT的分析方法分析了我国层次化养老保险基金投资发展的优势、劣势及发展机会、潜在威胁，在此基础上，提出了我国层次化养老保险基金投资的发展方案设计，以求我国各层次的养老保险基金得到均衡发展，并实现不同层次养老保险基金的保值增值。