该论文选取了游程模型来检验中国证券市场是否达到弱式有效水平.论文所采用的研究方法以实证检验为主,规范讨论为辅,最后结合中国证券市场的现状得出了与研究预期相反的结论:在该文研究所选取的数据样本区间之内,中国证券市场达到弱式有效.围绕上述主题,该文的章节安排如下:绪论:通过追溯股票市场的产生和发展过程,由证券市场在现代社会和经济生活中的重要地位阐明了对证券市场有效性进行研究的重要性.第一章:回顾了有效市场理论(Efficient Market Hypothesis)的产生和发展历程,并且对该论文所要检验的市场有效性的涵义进行了讨论和界定.第二章:详细说明了对证券市场有效性的早期实证研究结果和在此过程中发现的各种异常现象;在分析了有效市场理论的支持者对异常现象的解释和反对有效市场理论的代表性理论——行为金融学对异常现象的解释之后,认为异常现象和行为金融等新兴的金融理论还没有充分证据动摇有效市场理论的主导地位,得出了有效市场理论有缺陷但其仍然占有统治地位的结论.第三章:对各种实证方法进行了分类,通过对弱式有效检验本质内容——"收益率的预测性"的讨论,重点介绍了弱式有效市场的研究方法和在现阶段的发展.第四章:是对该文所收集的数据资本和所采用计量模型的说明,并且利用改进的游程检验模型和最新的证券市场数据资料对市场是否有效进行了检验,列出了检验结果.第五章:结合中国证券市场现状对实证检验所得的结果进行了综合分析,认为中国证券市场在现阶段虽然还有很多不完善的地方,但是总体水平处于弱式有效状态,并且提出了进一步提高市场有效性的对策和建议;结束语总结了该论文研究的局限之处,并且提出后续研究的方向.最后是致谢和论文的参考文献.