我国中央银行宣称2015年计划取消金融机构存款利率上限的管制，这意味着利率市场化目标任务已经完成大部分。在存贷款利率上下限取消的关键时刻，同时也是考验我国基准利率是否成熟的时刻。　　上海银行间拆放利率（Shibor)一直以来作为我国货币市场基准利率进行培育，经历了八年的建设，Shibor在报价机制、挂钩产品上均有了较大进步，现如今Shibor能否担当我国基准利率的重任，是本文需要研究的课题。之前的国外文献关于何种利率能够成为基准利率的研究较少，主要围绕基准利率传导途径的研究，国内的研究较为丰富，尚未得出统一的结论，本文将在文献研究的基础上，采取较为完整的数据样本重点围绕基准利率应具备的四个特点，即市场性、稳定性、相关性和基准性，对上海银行间拆放利率（Shibor）、银行间质押式回购利率(Repo)、银行间拆借利率（Chibor）等货币市场利率进行实证检验分析。通过对变量的描述性统计、建立格兰杰模型等深入分析，得出结论如下：　　1、Shibor在市场性和稳定性上符合基准利率的特征，即Shibor能代表着市场利率水平，有效地反映市场变动，并且具有较好地稳定性。　　2、但是Shibor在相关性和基准性上的表现没有这么明显。首先Shibor在与经济指标的相关性上关联度不高，主要原因是我国长期处于利率双轨制的局面，货币政策传导机制不通畅，导致长端Shibor的变动对经济指标的变动无法起到传导作用。另外，由于与Shibor为基准的金融产品种不丰富，市场接受度低，交易不活跃，也影响了Shibor基准性的发挥。　　最后，本文根据实证检验结果对我国基准利率的建设和Shibor体系的完善给出了建议。其中，对于我国基准利率的建设，建议短期基准利率仍然使用Shibor，长端可以结合Shibor、同业存单（NCD）利率、最优贷款利率（LPR）综合制定基准利率水平。关于Shibor体系建设，建议扩大Shibor报价行的范围、完善我国信用体系建设，加强Shibor报价考核机制，使得Shibor可以在长端得到很好的应用，起到基准性作用；另外，中央银行要加大Shibor的宣传力度，鼓励金融机构实行以Shibor为基准的内部报价体系，并且创新出以Shibor基准的金融产品应用于实体经济，打通利率传导渠道。