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巴III的出台和中国版巴III系列文件的推出,使得我国商业银行在新形势下进行中小企业贷款定价的影响因素发生了重大变化,实质上是对我国商业银行中小企业贷款定价提出了更高的要求。本文正是基于这一背景展开研究,通过本文的研究将使我国商业银行能够更好地把握在巴III新形势下影响中小企业贷款定价的主要因素,为中小企业提供更加有利的贷款利率,全面扶持中小企业的发展。本文在对国内外关于中小企业贷款定价相关文献的整理基础上,对中小企业贷款定价理论集中进行了阐述,然后分析了巴III对中小企业贷款定价的直接和间接影响因素,最后归纳成三大因素纳入实证模型——基于巴III的资本风险溢价、基于巴III的预期损失和贷款成本费用和基于巴III的银企关系因素。为了能更好地进行定量测算巴III的影响,本文搜集了与商业银行关系密切的50家中小企业相关财务报表数据,选择2011-2014年期间各月加权平均短期贷款利率为因变量,以修正后的RAROC模型为基础,选取了Shibor一个月期平均利率作为经济资本占用成本计算依据,以此计算出基于巴III的风险溢价;利用信用评分模型和特定企业数据计算出加权平均违约概率;结合中国版巴III及调查研究中获得的数据用损失贷款所占比例作为违约损失率的估计值;从中小企业贷款综合收益、中间业务收益和存款派生收益计算出中小企业对商业银行的综合贡献度,以此求得中小企业对商业银行的关系型系数,在以上数据基础上利用VAR模型验证了变量之间的短期均衡关系,最后建立了状态空间模型进行了长期均衡动态分析,分析各因素对中小企业贷款利率的动态影响关系。通过实证检验发现:(1)各变量具有稳定的短期相关关系,各因素对贷款利率都产生了一定程度的影响;(2)基于巴III的风险溢价和基于巴III的预期损失及贷款成本费用对贷款利率均产生了正向激励作用;(3)基于巴III的银企关系因素对贷款利率的冲击波动较大,但整体上逐步增强,受巴III的间接影响较大。因此,新形势下我国商业银行应高度重视巴III资本新规定,全面贯彻落实中国版巴III,强化全面风险管理理念,重视银企关系的改善与维持,为中小企业提供最优惠的贷款利率。