随着全球金融市场的蓬勃发展，为满足市场参与者的特殊要求，各种新型期权诸如障碍期权、回望期权和亚式期权等随之诞生。新型期权品种很多，它们的交易量及交易额都很大，内容形式也比较复杂，现在很多金融机构仍在不断创新推出新的新型期权。所以如何给这些新型期权定价是当前金融工程的热点和难点之一。本文主要研究的是障碍期权的定价问题。我们知道经典的Black-Scholes模型（简称B-S模型）假定标的资产价格收益率服从几何Brown运动，然而大量的实证研究表明：在实际市场中，标的资产价格分布不仅呈现高峰厚尾现象，而且还会受到一些突发事件的冲击产生跳跃。因此本文运用t-分布代替正态分布，来探讨对数t-分布下带跳的障碍期权的定价。本文首先介绍了研究背景、选题意义和研究现状。接着简单介绍了与本文相关的行为金融知识，并回顾了经典Black-Scholes模型下连续及带跳情形的障碍期权定价。其次，研究了对数t-分布下欧式期权及一般连续情形下障碍期权的定价问题。最后是本文的主要研究成果：结合行为金融知识，运用条件delta规避策略得到了对数t-分布下带跳的障碍期权定价公式的解析解；用最小均方误差规避策略得到了不完全信息下障碍期权的市场价格，我们发现障碍期权的市场价格具有均值回归的特性，这与行为金融观点一致；我们还提出了一种新的估计波动率的方法——运用在险值VAR估计波动率参数：即在给定投资者风险置信水平下，使得定价误差最小化；另外，我们用数值方法估计出了对数t-分布模型下我们所得的相应的欧式期权的隐含波动率，并将之与Black-Scholes模型下的隐含波动率进行了比较，发现t-分布模型下的隐含波动率曲线更平缓。