均值回归相关论文
我国在上海期货交易所推出了全球第一个天然橡胶期权,这不仅有利于促进天然橡胶市场的发展,也有利于让我国在国际天然橡胶市场中争......
学位
配对交易的基本思想是如果两个上市公司的个股之间存在某种类似的特征,当股票对的相对价差超过某一特定标准时,做融券卖出操作,将......
随着机器学习量化策略的普及,市场反而对简单有效的低维策略需求上升。本文基于均值回归理论的基本逻辑,构建带有前期价格信息的移动......
如今在国际市场日益成熟,金融监管逐渐放松的背景下,中国金融市场逐步与国际接轨,要提高中国金融机构在国际的竞争力,大宗商品投资......
在投资领域,是否1年期投资者的资产组合构成与20年期投资者的资产组合构成相一致?直觉上以及专业机构对于问题的回答都是否定的。然......
在当前互联网时代下,越来越多的文本信息为人们所认识.借助机器学习等技术工具,目前已能较为便捷地从海量的文本数据中挖掘出与投......
针对能源价格波动服从均值回归过程的特征,构建实物期权模型研究既有建筑节能改造的最优投资策略.采用数值方法定量分析节能改造项......
在线投资组合选择的目标是在一组资产之间按某种比例分配资金,以最大化累积财富。现有的在线投资组合选择大多侧重于收益最大化,而......
随机漫步理论的诞生与许多实证检验的支持证明了股票价格是不能预测的结论。但这绝不可能是证券投资理论研究的最终目的。近十几年......
本文运用均值回归理论推导出市场有效周期和均值定价理论两个新的理论范畴,修正了作为标准金融学基石的有效市场假说,并运用该理论......
随着时代的发展,企业间的兼并重组越来越频繁,尤其对于上市公司的股权并购,资产置换、剥离等。本文以中国平安(集团)股份有限公司(......
科学界开始重新审视那些曾被广泛证明和接受的科学研究结果。2007年9月18日,布鲁塞尔。几十位神经科学家,精神病医生以及制药公司......
建筑工地离不开的脚手管,却能从一个侧面反映建筑行业的开工率。近日,脚手管的需求量和其价格成为各机构讨论的热点。 为此我们采......
提出利用模糊粗糙聚类(FRCM)、自相关趋势图和模糊最小一乘回归(FLAR)对水文过程的遍历性特征进行研究,以上海54年(1951~2004)的降......
传统的面板数据分析主要是基于条件均值方法进行研究.文章讨论了只含有固定效应的面板数据模型,从理论上提出了两阶段K步差分的分......
“2010年中国经济增长有望达到9.6%,2010年将成为中国经济全面复苏的第一年。这一轮上升周期将持续3-4年时间,高点将在2012年或者2......
未来发达经济和新兴经济体的增长将出现先脱钩,然后逐步挂钩的局面。再挂钩的时点也许在几个季度以后,届时中国经济和市场的底部也......
有一个朋友是世界杯足彩的狂热参与者,但令人惋惜的是,结果负多赢少,两者的差距之大,足以让他损失两三个月工资。为什么呢?原来,这......
本文探讨在低速增长的时代,政府基金怎样以一个可接受的风险水平来维持可观的回报。考察拉动经济的四种动力发现,未来经济发展前景......
随着发达经济体增速放缓,人们对发展中国家和新兴经济体寄予越来越多的厚望。在过去十年中,这些经济体的平均增速(以人均GDP增速来......
有没有经济新周期?是近来争议很热的话题。我们可以明显观察到2015年以来的一些显著变化。全球经济确实在蹒跚着告别危机,而不是颤......
新常态下城市二元结构问题在发生新的变化,城市户籍人口和流动人口之间的收入差别已经逐步转换为二者各自的收入差别。本文用CHIP......
在经济复苏的趋势下,公司业绩增长将接力流动性成为推动估值上升的主要推动力,因此未来市场震荡上行后再创新高的可能性也将大大增......
随着一系列经济刺激政策的逐步落实,充裕流动性对实体经济的支持效应逐渐体现。资产价格上升,企业效应好转,使得经济逐渐走出通缩,......
复苏:“复苏”已成为金融危机后最具影响力的“全球词汇”。乐观地看,2010年将成为全球经济一个新的上行周期的起点,这有利于私人......
摘要:本文从金融资产的均值回归规律和一价定律的角度引入均值回归模型,研究AH股溢价的均值回归问题。研究发现,AH股上市公司AH股价差......
均值回归理论自提出以来一直得到许多学者的认可,尤其是其在股市方面的运用.近些年来均值回归理论被运用到各种各样的交易策略中.......
“我很享受国内的教书时光。”仲夏的一天中午,记者在中央财经大学见到了刚讲完课的吴仰儒。年届五旬的他热情开朗,神采奕奕。谈及......
近年来,均值回归理论引起了很多学者的重视,它是股票可预测理论的突破性进展,是对传统随机漫步理论最大的挑战。本文主要介绍了国外学......
本文从理论和实证两个层面分析了1997-2007年中国35个大中城市的房价动态特征,并考察了城市因素对房价动态参数的影响。所得主要结......
我们反对脱离市场价值中枢去判断和评价两个具有不同市盈率均值的市场。我们可以进行直接比较的应该是两个市场价值中枢的差异性,......
谷子籽粒产量的稳定性S.Sarker等谷子(Seteriaitalica(L)P.Beauv)是种植在各种生态地理地带和土壤上的重要的小粟作物,易遭受水分胁迫、营养贫乏及病、虫害侵袭。不同环......
大多数股民认为,股市转变的最大缘由是政府以“先辟谣后出台”的方式,把证券交易的印花税从0.1%调整到0.3%,为此颇有怨言。而政府则认为......
中国证券市场发展已有二十余年,我国股票市场经历了从起步到逐步成熟的成长阶段,市场规模逐渐扩大。股票市场的发展这不仅表现在上市......
在实体经济中,各企业受成本价格冲击越来越严重,国内经济政策推动实体企业和金融企业相结合,各实体企业对套期保值业务越来越重视.......
本文对1992年至2009年中国股市市盈率均值进行研究,同时从供求两方面探讨中国股市的合理估值水平。研究发现,中国股市估值水平相对......
近些年,养老金机制的优化管理已经日益成为一个重要的研究课题.原因很明显:一方面,由于养老金资本高度集中,它们在金融市场发挥着重......
本文主要研究由Ornstein-Uhlenbeck(O-U)过程驱动的随机动力系统的同步化现象,它是对现有的高斯噪声和Lévy噪声驱动的随机动力系统......
当今社会,经济高速发展,期权这个自20世纪发展至今的产品已然成为欧美衍生品市场中最重要的一员,而其中的外汇期权也越来越受各类市场......
本文是一项实证研究,分析中国证券市场中股票特质波动性(Idiosyn-cratic Volatility)的风险溢价问题。我们发现较高波动性的投资组......
利用LASSO方法估计CKLS模型,结合似然率检验,研究EU ETS碳排放期货价格的运行特征。研究发现,在EU ETS第一阶段交易的DEC07期货价......
在现有金融时序波动研究基础上,本文将重点探讨如何通过复杂性分形市场理论分析市场波动特征,并运用非线性协整理论对我国股票市场的......
本文研究了构成指数的单个股票与股票指数之间在超短期内的联动性关系。本文首先从信息市场理论和信息传导假说出发论证了股票与指......