中小企业是我国国民经济的重要组成部分,在我国经济社会发展中日益发挥不可替代的作用.截至2004年底,我国经工商部门注册的中小企业数量已占全国企业总数的99.6％,不仅吸纳了75％以上的城镇就业人员,而且所创造的最终产品和服务价值占国内生产总值的58.5％,社会销售额的58.9％,进出口额的68％,上缴税收的48.2％.然而,随着中小企业在经济发展中的作用和地位越来越被人们所认识,中小企业在发展过程中普遍存在的问题—融资困难也日益被经济理论界和政策制定者所关注.在我国,由于金融体系不发达,商业银行缺乏评估信贷价值的经验和技术,政府的金融政策存在扭曲,中小企业信息不对称问题突出以及整个社会信用水平低下等一系列问题,使中小企业在融资时面临着更多的困境,这在很大程度上影响了我国中小企业的健康发展。 我国广泛存在着各种形式的非正规金融,其发展与中小企业融资紧密联系,不同区域的非正规金融存在差异且发展十分迅速.与正规金融相比,非正规金融具有服务便利、手续简单、机制灵活的优势,由于具有地缘、人缘等信息优势和不受法律规范的约束,非正规金融还可以根据借款人的具体情况来灵活设计合同,不仅在借贷期限、利率等合同条件上具有很大的弹性,而且对于信誉好但缺乏资产的借款人可以免去抵押品的要求.因此,非正规金融在很大程度上满足了中小企业的融资需求,弥补了正规金融机构对中小企业的资金供给不足,在解决中小企业融资问题、推动区域经济发展方面发挥了积极作用,对我国的经济增长做出了一定的贡献. 非正规金融,也称为民间金融,是在国家的法律法规保护和规范以外且不受政府金融监管当局直接控制和监管的各种金融机构、金融市场、企业,居民所从事的各种金融活动,属于体制外的金融.由于非正规金融活动得不到国家金融法律、法规的监管,非正规金融合约的履行缺乏国家法律系统的外在支持,而主要依靠一些内在的、非正式的社会机制,所以非正规金融活动也存在极大的风险,会引发民间的金融风险,对经济的健康发展造成严重的损害.如何在中小企业融资过程中消除非正规金融的消极影响,发挥非正规金融的积极作用,是各级政府和金融监管部门应当重视和解决的问题. 本文分为六部分.第一部分主要介绍了论文的写作背景,相关的文献综述和文章写作目的等.第二部分对目前我国中小企业融资现状进行了概括并对融资困难进行了原因分析。第三部分在对非正规金融的涵义和特点进行了介绍的同时,结合西方融资理论和我国的具体情况对其存在和发展的必然性和可行性进行了论证.由于非正规金融在发展中本身具有不可克服的内在缺陷,决定了它在中小企业融资问题上会产生复杂的影响,第四部分对非正规金融在中小企业融资方面的正负效应进行了分析,这部分结合了可贷资金供求平衡图的有关理论来构建模型.由以上的分析可以看出虽然强调非正规金融是中小企业融资的重要渠道,但正规金融在中小企业融资方面也起到相应的作用,长期以来,学术界和决策层普遍认为非正规金融与正规金融之间只是简单的此消彼长的替代(竞争)关系,然而随着实践和理论研究的发展,人们发现,两者之间也有互补的一面。第五部分就是对正规金融和非正规金融之间的互补和替代的关系进行了分析,同时也指出非正规金融在一定的条件下会转化为正规金融,构建正规金融和非正规金融之间的和谐共生的融资体系是更好处理两者之间的关系,更好地为中小企业融资服务的关键.但是在肯定非正规金融在中小企业融资中的地位和作用的同时,也要考虑到它的负面作用,第六部分就是对如何正确规范和引导非正规金融,更好地发挥其积极作用提出了有关的建议和对策.最后一部分是对全文进行了概括. 综上所述,真正适合我国中小企业融资需要的融资体系应该是由正规金融和非正规金融构成的有机整体,对非正规金融全面压制并不一定有利于正规金融机构的成长,试图以正规金融挤出非正规金融的政策也不一定会成功.通过对非正规金融的规范和引导,扬其利而抑其弊.从短期来看,随着金融市场的逐步开放,非正规金融机构通过自身积累或兼并不断壮大,规范化后中小企业的融资渠道得以拓宽,非正规金融市场的利率将逐步走低,由于纳入金融监管体系,非正规金融的金融风险也将变小.从长远看,随着金融体制改革的逐步推进,金融主体多元化将是大势所趋,正规金融机构与非正规金融机构通过资本纽带,最终将融合成一体,形成和谐共生的金融体系.