在现代经济中，金融领域是核心和枢纽，同时也是风险最大、危机最频、最为敏感和脆弱的经济领域。在20世纪70年代，布雷顿森林体系崩溃，世界上大多数国家开始实行浮动汇率制，汇率浮动不再受到限制，而国际资本大规模的运动以及外汇市场上的频繁交易必然会导致各种货币间汇率的大幅度波动，这就使得银行面临着巨大的汇率风险。2005年7月21日中国人民银行宣布人民币兑美元升值2％并转为参考一篮子货币。汇率制度的改革一方面给国内金融体系创造了更宽松的发展环境，另一方面也给商业银行在风险防范能力上提出了更高的要求。　　本论文通过对汇率波动产生的直接影响的机制和间接影响的机制来分析，得到其对商业银行产生了有利和不利两个方面的影响。　　本文用三因素模型来实证检验，即用市场指数、汇率、利率的波动率三因素来实证检验，重点关注汇率的影响。实证分析的结果表明，在整个期间内，汇率对多元化银行指数的影响是不显著的。对金融危机爆发前和金融危机爆发后各家银行分别进行实证检验，结果发现，两个期间的差异明显。可能的原因是各家银行在外汇敞口、对外汇风险的规避意识、采取的外汇风险管理方式以及商业银行的客户企业等方面的不同。