亚式期权是一种与标的资产价格路径相关的期权，其价值依赖于资产价格在一段时间内的平均值.亚式期权可以有效避免在临近到期日的人为价格操纵对期权持有人所造成的损失.由于亚式期权对于资产价格的变化过程有很强的依赖性，其定价问题更为复杂，是一个很有意义的研究课题.　　本文的主要工作包括使用风险中性定价方法讨论具有浮动执行价格的几何平均亚式期权的定价模型.更进一步的，本文将在Hull-White随机利率模型下推导几何平均亚式期权价值的显式表达.其中，我们将使用到Geman等人提出的计价单位变换方法.通过相应的测度变换，我们将几何平均亚式期权的价值转化为容易计算的正态分布随机变量的函数的条件期望.　　与随机利率下欧式期权的定价不同，亚式期权的定价过程中并不能回避关于利率的积分项.本文将采用积分交换次序的方式处理利率的积分.对于离散几何平均亚式期权，利率的积分将被转化为相互独立的布朗运动增量的线性组合.当为连续几何平均亚式期权定价时，通过积分换序利率的积分将被转化为布朗运动的普通随机积分.