2008年次贷危机揭露了银行流动性创造加速系统内危机积累,引发系统性风险,阻碍了经济的增长。在现代金融中介理论当中,金融交易媒介的商业银行是现代金融的核心,通过吸收存款发放贷款的方式为社会经济实体注入流动性,银行不同的流动性创造形式,其具有内在的脆弱性。外部房地产产生周期性的波动,房价下跌以及信用环境变化等因素会引起银行信贷规模质量的下降,会给银行流动性创造带来无法避免的影响。一旦系统性风险由银行引起,其后果是广泛性的,极有可能会进一步导致金融机构或非金融机构产生连锁反应,危害将会波及实体经济。因此,研究商业银行流动性创造对银行系统性风险的影响具有重大理论与现实的意义。本文通过我国32家上市银行季度数据,构建与测度系统性风险指标β,考虑到我国的实际情况,对流动性创造指标进行改进,使其符合我国国情。运用非平衡面板来研究商业银行流动性创造对系统性风险的影响,并进一步将系统性风险分解为尾部风险以及“银行连接性”。在此基础上,探索银行流动性创造通过何种途径影响系统性风险。之后,从银行规模、银行存款以及银行资本角度研究银行流动性创造对系统性风险的异质性。并探索了我国股灾前后差异性。在稳健性检验中,本文进行了内生性处理、聚类稳健标准误处理、剔除样本以及消除离群值的干扰。本文发现:第一,在我国特定环境下,银行流动性创造会抑制系统性风险。第二,我国流动性创造与系统性风险的负相关性由尾部风险驱动;在对股灾进行相关研究发现,股灾积累的因素会削弱银行流动性创造的抑制性。第三,在对银行异质性分析中,发现银行流动性创造对全国性银行、低股东权益银行、低存款银行的负向影响更为明显。研究结论对于我国金融监管方法选择协调具有一定的参考价值,对于防止银行脆弱性聚集、金融高质量运行和维护金融稳定有一定的启示作用。